在飽嘗了GPU大模型的甜頭之后，英偉達開始向長期主導PC（個人電腦）市場的英特爾發(fā)起競爭。當?shù)貢r間2月24日，英偉達被曝正采用軟銀旗下Arm的技術(shù)開發(fā)芯片，已經(jīng)開始嘗試為PC生產(chǎn)中央處理器（CPU），以運行微軟的Windows操作系統(tǒng)，最快將于2025年上市。同時，這也是微軟對于在PC行業(yè)里市場份額占比越來越大的蘋果發(fā)起的一次反擊。

英偉達入局CPU

伴隨著ChatGPT的火爆引領一眾企業(yè)掀起人工智能狂潮，AI淘金時代的“賣鏟人”英偉達成了全市場最亮眼的明星，其開發(fā)的GPU芯片需求井噴。華爾街統(tǒng)計預測，英偉達目前已經(jīng)搶占了全球90%的高端GPU市場市場份額。

另一邊，PC芯片市場長期以來由x86架構(gòu)主導，x86為英特爾所有，但也授權(quán)給AMD使用。數(shù)據(jù)顯示，英特爾目前占據(jù)蘋果以外PC芯片市場的大部分份額，PC芯片的銷售額占英特爾今年第二季度收入的超過一半。AMD份額位列第二，該公司此前的CPU也是基于x86架構(gòu)。

據(jù)了解，CPU與GPU用途上的區(qū)別主要在于設計目標不同。CPU被設計用于處理通用計算任務，更適合執(zhí)行單個任務，例如運行應用程序、處理文檔和瀏覽網(wǎng)頁等等。GPU即圖形處理器（Graphics Processing Unit），被設計用來處理并行計算，更適合同時處理相同類型的大量數(shù)據(jù)。它最早設計用于處理圖像、視頻和3D圖形渲染，后被引入AI計算，成為大模型訓練與推理不可或缺的算力基礎設備。

英偉達如今正逐漸成為除了AMD外，英特爾另一個越來越強大的競爭對手。據(jù)路透社援引消息人士報道，英偉達已開始設計基于Arm架構(gòu)的CPU，這將對英特爾構(gòu)成重大挑戰(zhàn)。

如果消息屬實，意味著英偉達和AMD將與高通走上相似的道路，后者于2016年開始與微軟合作將Windows操作系統(tǒng)移植到Arm架構(gòu)上。據(jù)了解，微軟在當時還和高通簽訂了一個獨家協(xié)議，直到2024年才會允許其他公司進入市場。

不只是英偉達，知情人士表示，AMD也在開發(fā)ARM架構(gòu)的PC芯片。早在2021年AMD的CFO Devinder Kumar就表示，如果客戶有需求，AMD對基于Arm指令集開發(fā)芯片持開放態(tài)度。

當日在消息傳出后，英特爾股價應聲下跌，收于33.85美元，跌3.06%。英偉達股價則收于429.75美元，漲3.84%。Arm股價收于50.21美元，漲4.89%。

英特爾的寒意

今年早些時候，英偉達成為了首家估值超過1萬億美元的芯片制造商。相比之下，英特爾的估值近年來一直在下滑。即使在2023年出現(xiàn)反彈，該公司目前的市值仍只有約1420億美元。

過去的一年，在高通貨膨脹、硬件創(chuàng)新乏力、供應鏈受地緣政治沖擊的綜合作用下，消費電子行業(yè)用戶購買力減弱。根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，2022Q3 PC的出貨量同比下降了20%，是近30年來降幅最大的一次。

終端消費萎靡，上游供應鏈寒氣陣陣。自2022年第四季度起，英特爾的處理器芯片陷入虧損。而整個2022財年，英特爾的營收為631億美元，與2021財年的790億美元相比下降20%；凈利潤為80億美元，與2021財年的199億美元相比下降60%。對此，英特爾CEO基辛格態(tài)度相當坦誠――在財報會議上，他直言，系“競爭同業(yè)持續(xù)擴大市占率”所致。

不過，在度過三個持續(xù)虧損的財季后，英特爾由虧轉(zhuǎn)盈。最新財報顯示，第二季度凈利潤15億美元，每股收益0.35美元，上年同期虧損5億美元。

英特爾預計下半年將適度地復蘇。該公司預計，三季度營收129億美元，略低于分析師預期的132.8億美元。

獨立國際策略研究員陳佳對北京商報記者表示，與傳統(tǒng)芯片不同，AI芯片時代，英特爾和AMD起大早趕晚集，而英偉達的GPU架構(gòu)在多輪AI科技革命浪潮中顯示出良好的適應性，其技術(shù)迭代效應越拉越大，優(yōu)勢越來越明顯。

陳佳進一步分析道，回顧全球桌面級芯片疊加尖端算力市場發(fā)展，英偉達早期專注利用GPU+CUDA架構(gòu)來搭建AI算力帝國。相比之下，英特爾和AMD深陷X86架構(gòu)船大掉頭難；而移動端ARM架構(gòu)又限于效能堆疊和算力瓶頸無法滿足突破強人工智能的需求。

蘋果給的壓力

在微軟的扶持下，英偉達、AMD和高通可能會撼動英特爾長期主導的個人電腦行業(yè)。但是什么促使他們集體開搞PC端CPU？一位業(yè)內(nèi)人士對北京商報記者分析稱，最直接的原因，就是蘋果自研CPU取得了可喜的回報?！霸赑C這塊，主流玩家有兩個，微軟和蘋果。但自從蘋果拋棄英特爾、轉(zhuǎn)用自家ARM架構(gòu)的CPU以來，蘋果筆記本電腦性能好了不少?！?/p>

最直接的反饋就在銷量上――目前蘋果的PC市場份額已經(jīng)明顯上漲。根據(jù)研究公司IDC發(fā)布的第三季度初步數(shù)據(jù)，自從蘋果為自家Mac電腦發(fā)布基于Arm架構(gòu)的芯片以來，其市場份額已經(jīng)在三年時間內(nèi)幾乎翻了一倍。

這讓微軟有了危機感，開始尋求英特爾以外的CPU玩家。此外路透社還爆料，加上ChatGPT推出以來，AI熱度迅速上漲，英偉達在這一行業(yè)的算力影響力不容小覷，也是微軟高管考慮的另一個因素。

據(jù)了解，微軟的高管們已經(jīng)注意到蘋果基于Arm架構(gòu)的芯片在包括AI處理等方面優(yōu)秀的效率表現(xiàn)，并期望能達到相似的效果。微軟還鼓勵芯片廠商在設計CPU時加入先進的AI功能，以提升Windows軟件的表現(xiàn)。

財務和戰(zhàn)略咨詢公司D2D Advisory首席執(zhí)行官杰伊?戈德伯格表示：“微軟從上世紀90年代的經(jīng)驗中得出教訓，它們不希望再次對英特爾產(chǎn)生依賴，不希望依賴于單一供應商。如果Arm真的能夠在PC（芯片）領域做好，微軟永遠不會讓高通成為唯一供應商?！?/p>

據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士介紹，英特爾目前占據(jù)主導的PC芯片基于x86指令集，使用基于Arm指令集的芯片意味著更低的功耗，這對于PC設備至關(guān)重要。如果爆料屬實，考慮到微軟與高通的協(xié)議，最早應該會在2025年看到這幾家公司出品的PC端ARM架構(gòu)CPU。

北京商報記者 方彬楠 趙天舒