3月24日，君實(shí)生物獲太平洋買入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月君實(shí)生物獲得6份研報(bào)關(guān)注。

　　太平洋在其最新的研報(bào)中對君實(shí)生物進(jìn)行了預(yù)測。研報(bào)提出，公司目前擁有3款商業(yè)化產(chǎn)品，并且有兩款單抗獲得了FDA的批準(zhǔn)上市。研發(fā)和銷售效率的提升有助于公司虧損的收窄。預(yù)計(jì)未來公司多款在研管線展現(xiàn)出FIC或Me-Better潛力。太平洋認(rèn)為，君實(shí)生物在海外和國內(nèi)營收方面都表現(xiàn)了邊際改善，特別是在美國的特瑞普利單抗和國內(nèi)PD-1市場。預(yù)計(jì)到2023年、2024年、2025年，公司的營業(yè)收入將達(dá)到11.96億元、23.15億元、35.61億元，歸母凈利潤分別為-20.12億元、-11.69億元和-0.94億元?；贒CF模型和NPV模型的計(jì)算，給出的目標(biāo)市值為563.59億元，相應(yīng)的12個(gè)月目標(biāo)股價(jià)為59.21元。因此，太平洋首次給予君實(shí)生物“買入”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：研發(fā)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；醫(yī)保談判不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；醫(yī)藥行業(yè)政策超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。