3月1日晚間，廣東紅墻新材料股份有限公司(以下簡稱“紅墻股份（002809）”)發(fā)布《向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券之上市公告書》稱，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，公司可向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行316萬張可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面值100元，發(fā)行總額3.16億元。經(jīng)深交所同意，公司3.16億元可轉(zhuǎn)換公司債券將于2024年4月8日起在深交所掛牌交易，債券簡稱“紅墻轉(zhuǎn)債”，債券代碼“127094”。

　　據(jù)悉，本期債券募集資金將用于“惠州市紅墻化學(xué)有限公司年產(chǎn)32萬噸環(huán)氧乙烷及環(huán)氧丙烷衍生物項目”，計劃建設(shè)期2年，總投資6.61億元，截至2023年6月末已投資2.91億元(不包含土地購置費用)。該項目規(guī)劃對于紅墻股份(002809.SZ)而言具有戰(zhàn)略意義，有利于實現(xiàn)企業(yè)的縱向一體化及相關(guān)橫向綜合發(fā)展，項目設(shè)計產(chǎn)能為年產(chǎn)15萬噸減水劑聚醚、7萬噸非離子表面活性劑、2萬噸聚醚多元醇生產(chǎn)線、4萬噸丙烯酸羥基酯以及4萬噸聚羧酸高性能減水劑，通過聚醚單體向上游延伸產(chǎn)業(yè)鏈，配同聚羧酸高性能減水劑產(chǎn)能，持續(xù)深耕混凝土外加劑市場，同時，利用項目區(qū)位及資源優(yōu)勢，設(shè)計另外三類精細(xì)化工產(chǎn)品，實現(xiàn)公司在精細(xì)化工領(lǐng)域進一步拓展。

　　該項目選址所在地——大亞灣石化區(qū)是連續(xù)5年蟬聯(lián)“中國化工園區(qū)30強”排名第一的化工產(chǎn)業(yè)園，也是目前全國少數(shù)同時具備環(huán)氧乙烷及環(huán)氧丙烷生產(chǎn)能力的國家級化工園區(qū)，減水劑聚醚、表面活性劑、丙烯酸羥基酯等產(chǎn)品的生產(chǎn)需要依賴環(huán)氧乙烷的供應(yīng)，聚醚多元醇的生產(chǎn)需要環(huán)氧乙烷及環(huán)氧丙烷的供應(yīng)，在大亞灣石化區(qū)可實現(xiàn)由園區(qū)內(nèi)采購主要原料，保障項目所需原料的穩(wěn)定供應(yīng)，公司正推進與園區(qū)內(nèi)惠州中海殼牌石油化工有限公司(以下簡稱“中海殼牌”)進行深度合作，持續(xù)獲得環(huán)氧乙烷資源并開展精細(xì)化工產(chǎn)品合作。

　　公司與中海殼牌正式簽署環(huán)氧乙烷采購協(xié)議，雙方并就環(huán)氧丙烷供應(yīng)及聚醚多元醇生產(chǎn)達成諒解備忘錄。目前，項目正在加緊建設(shè)當(dāng)中，該項目的順利實施將有利于紅墻股份豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)能力，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，進一步提升盈利能力，推動公司提升市場競爭力、實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

　　紅墻股份自2005年成立以來，始終專注于混凝土外加劑行業(yè)，已成為集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)為一體的混凝土外加劑專業(yè)制造商，是全國混凝土外加劑龍頭企業(yè)之一。公司以聚羧酸系減水劑為主導(dǎo)產(chǎn)品，并根據(jù)下游客戶實際需求提供定制化混凝土外加劑產(chǎn)品，主要應(yīng)用于商品混凝土、預(yù)制混凝土構(gòu)件、預(yù)拌砂漿、鐵路公路地鐵、隧道與橋梁等領(lǐng)域。

　　近年來，受房地產(chǎn)終端市場持續(xù)低迷影響，產(chǎn)業(yè)鏈上下游行業(yè)均處于深度調(diào)整期，業(yè)績震蕩比較明顯，但新基建支撐經(jīng)濟持續(xù)回暖，混凝土產(chǎn)業(yè)鏈利好釋出，穿越下行周期后，發(fā)展空間依舊廣闊。為拓展新市場，培育新曲線，紅墻股份基于大亞灣“32萬噸環(huán)氧乙烷衍生物和環(huán)氧丙烷衍生物”在建項目，同步開展聚羧酸減水劑用聚醚大單體、非離子表面活性劑、聚醚多元醇和羥基酯等多品類產(chǎn)品開發(fā)，并與技術(shù)銷售團隊進行深度市場調(diào)研，在產(chǎn)品下游應(yīng)用領(lǐng)域提前布局，為公司向產(chǎn)業(yè)鏈上游材料環(huán)節(jié)發(fā)展打下扎實基礎(chǔ)，通過不斷提升研發(fā)效能、優(yōu)化產(chǎn)品矩陣，進一步增強公司在整條產(chǎn)業(yè)鏈中的議價能力。

　　紅墻股份發(fā)布的2023年三季度報告顯示，公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入5.72億元，同比下降17.68%；歸母凈利潤6584.71萬元，同比增長4.72%。截至報告期末，廣東紅墻股份的總資產(chǎn)為20.96億元，同比上升4.4%。受下游市場需求持續(xù)疲軟影響。前三季度，紅墻股份業(yè)績呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，為提升經(jīng)營穩(wěn)定性，公司積極實行降本增效，保持較高運營效率，前三季度，公司營業(yè)成本3.92億元，同比下降22.85%；扣非凈利潤為5790.29萬元，同比增長40.42%，經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入1.32億元，同比增長43.90%，公司盈利能力進一步增強，在此行業(yè)震蕩局勢下，明顯優(yōu)于行業(yè)同期水平。

　　除了優(yōu)化核心產(chǎn)業(yè)布局，提升經(jīng)營管理質(zhì)效，紅墻股份始終堅持研發(fā)核心驅(qū)動，以技術(shù)創(chuàng)新提升發(fā)展韌性。公司建立了專業(yè)化研發(fā)平臺和專門的研發(fā)機構(gòu)，組建了“廣東省混凝土外加劑工程技術(shù)研究開發(fā)中心”，還與同濟大學(xué)共同開展“混凝土外加劑產(chǎn)品及應(yīng)用技術(shù)”項目；并與日本東邦化學(xué)株式會社戰(zhàn)略合作，開發(fā)先進的差異化的特種大單體。

　　截至2023年上半年，公司及控股子公司已在混凝土外加劑生產(chǎn)工藝、環(huán)保等方面取得授權(quán)和已申請專利總共118件(其中發(fā)明專利78項)，專利數(shù)量居同行業(yè)領(lǐng)先水平。目前，紅墻股份仍在持續(xù)探尋可長期合作的高校及科研院所，并與下游應(yīng)用知名企業(yè)開展技術(shù)合作，努力打造產(chǎn)、學(xué)、研一體化的研發(fā)中心。

　　此外，紅墻股份已積累了豐富的產(chǎn)品配方數(shù)據(jù)庫，自研并規(guī)模合成生產(chǎn)聚羧酸系減水劑、聚羧酸保坍保塑劑、萘系減水劑、萘系保坍保塑劑、葡萄糖酸鈉外加劑等多種外加劑產(chǎn)品，以及泵送劑、緩凝劑、早強劑、防凍劑、引氣劑、防水劑、速凝劑等其他外加劑產(chǎn)品。公司通過與不同地區(qū)、大量混凝土攪拌站和預(yù)制混凝土構(gòu)件生產(chǎn)企業(yè)的長期合作，既能在客戶更換原材料時作出快速反應(yīng)，滿足客戶對質(zhì)量穩(wěn)定性或混凝土特殊性能的需求，又能在開發(fā)新客戶時提供高性價比的產(chǎn)品和服務(wù)，擴大產(chǎn)品市場占有率。