期貨對沖是在同一時間內(nèi)進行兩筆行情互相關聯(lián)、走勢方向恰好相反、盈利虧損互相抵消以及合約數(shù)量相等的投資。

行情相關實質(zhì)指的是影響兩種不同商品價位行情的市場供應需求之間的關聯(lián)性，如果說供應需求之間的關系發(fā)生了波動，那么同一時間還會影響到這兩種商品的價位，并且價位的走向大致是相同的。

方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什么方向變化，總是一盈一虧。

要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價格變動的幅度來確定，大體做到數(shù)量相當。

期貨對沖是一種在減低商業(yè)風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。除了期貨對沖外，還有對沖基金、對沖套利、外匯對沖等，這些都是降低風險的手段或手法。不過，經(jīng)過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內(nèi)涵，對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。