目前美國大豆收割作業(yè)順利進(jìn)行中，市場的關(guān)注點(diǎn)也逐步由對(duì)美豆單產(chǎn)數(shù)值的關(guān)注轉(zhuǎn)到美豆出口需求及巴西大豆的種植上來。畢竟作為世界三大大豆主產(chǎn)國之一，巴西大豆的競爭力及影響力近年來也是逐步躍升，尤其是巴西大豆的出口量自2015年以來已經(jīng)超過美國成為大豆出口第一大國。

當(dāng)前巴西2023/24新季大豆正處于播種階段，最早的馬托格羅索州的自1月初就已經(jīng)開始，但是目前我們卻并沒有發(fā)現(xiàn)巴西整體播種進(jìn)度遠(yuǎn)超去年或者歷年均值，反而有落后之勢。那么巴西大豆的種植進(jìn)度為何放緩以及它將對(duì)巴西大豆最終產(chǎn)量有何影響呢？本篇文章就將從巴西各主產(chǎn)州入手，為大家細(xì)致分析當(dāng)前巴西大豆種植情況。

巴西有五大種植區(qū)域分別是：1.北部，主要為托坎廷斯州；2.東北部主要包含馬拉尼昂州和巴伊亞州；3.中西部地區(qū)主要由馬托格羅索州，南馬托格羅索州，戈亞斯州組成；4東南部的米納斯吉拉斯州和圣保羅州；5南部的巴拉納州，圣卡塔琳娜州以及南里奧格蘭德州。其中巴西南部及中西部地區(qū)承擔(dān)了大豆供應(yīng)的主力，以2022/23年為例（圖二），巴西全國大豆種植面積為4407.29萬公頃，而南部和中西部地區(qū)的種植面積分別為1308.77萬公頃，2040.84萬公頃，各占巴西全國大豆總種植面積的31%和49%。

（圖一）

（圖二）數(shù)據(jù)來源：CONAB, Mysteel

同樣的，種植面積的絕對(duì)占比使得馬托格羅索，南里奧格蘭德州，巴拉那州，南馬托格羅索州，戈亞斯州成為巴西大豆生產(chǎn)量前五的大豆主產(chǎn)州。尤其是馬托格羅索幾乎占據(jù)了巴西大豆生產(chǎn)總量的三分之一，例如在CONAB對(duì)2022/23年巴西大豆1.54億噸的產(chǎn)量預(yù)估中，馬托格羅索州就已貢獻(xiàn)了4560萬噸的大比重。如此大的基數(shù)如果產(chǎn)生變動(dòng)則會(huì)對(duì)最終的數(shù)值產(chǎn)生較為明顯的影響，因而對(duì)這個(gè)幾個(gè)大的主產(chǎn)州的種植情況給予高度關(guān)注很有必要。

（圖三）數(shù)據(jù)來源：CONAB

根據(jù)巴西國家商品供應(yīng)公司(CONAB)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日當(dāng)周，巴西2023/24年度大豆種植進(jìn)度為28.4%，較上周進(jìn)度增加9.4%。去年同期的播種進(jìn)度為34.1%。當(dāng)前巴西各地區(qū)天氣分化較大，因而導(dǎo)致巴西主產(chǎn)區(qū)種植進(jìn)度大不相同，中西部播種進(jìn)度不及往年且部分地區(qū)面臨重播風(fēng)險(xiǎn)，而南部巴拉納等地自播種以來降雨情況良好，大豆播種進(jìn)度及作物生長一直處于領(lǐng)先位置。自1月前期巴西全國良好播種形勢為何會(huì)被逆轉(zhuǎn)？從表中我們可以看出巴西目前相較于往年的偏慢進(jìn)度主要受累于中西部的形勢，中西部的三個(gè)地區(qū)（MT,MS,GO)的大豆種植進(jìn)度均落后于去年同期。例如，當(dāng)周馬托格羅索州新季大豆播種進(jìn)度為51.5%，低于去年同期的63.9%，但較前一周已經(jīng)躍升16個(gè)百分點(diǎn)，主要是上周馬州東北部分地區(qū)出現(xiàn)大量降水推動(dòng)了農(nóng)戶播種。而當(dāng)周馬州其他地區(qū)依舊保持干旱少雨的天氣，在降水極度缺乏的情況下，氣溫還甚至一度超過了40℃，這對(duì)于大豆種植及作物生長十分不利。中西部的戈亞斯州（GO),南馬托格羅索州（MS）也是類似情況。

（圖四）數(shù)據(jù)來源：CONAB

（圖五）數(shù)據(jù)來源：CONAB

由于巴西中西部的干旱天氣影響，大豆播種偏慢，市場上也出現(xiàn)了對(duì)巴西新季大豆能否達(dá)到1.6億噸以上這一級(jí)位的擔(dān)憂。就大豆種植及生長的總進(jìn)程而言，巴西大豆播種進(jìn)度慢實(shí)際上是包含了后續(xù)天氣的擔(dān)憂。如較晚播種會(huì)在之后大豆生長關(guān)鍵期遇上炎熱干燥的天氣，進(jìn)而影響到最終大豆產(chǎn)量。換句話說，如果巴西中西部地區(qū)天氣在之后大豆種植及生長期都能維持較好的天氣狀況，那么種植時(shí)間差異對(duì)于大豆產(chǎn)量潛力來說影響不大。如我們將2020/21年度與2021/22年度進(jìn)行對(duì)比，在2020/21年度巴西總種植面積為3953萬公頃低于2021/22年度的4149萬公頃的前提下，20年的大豆種植進(jìn)度整體也落后于2021/22年，但是前者還是創(chuàng)造出了較后者更高的大豆產(chǎn)量。

（圖六）數(shù)據(jù)來源：CONAB

（圖7）數(shù)據(jù)來源：USDA

因此，對(duì)于后續(xù)巴西各產(chǎn)區(qū)的天氣尤其是降水的持續(xù)跟蹤才是關(guān)鍵。近期巴西中西部降水預(yù)報(bào)有轉(zhuǎn)好的跡象，GFS模型和歐洲模型對(duì)未來兩周巴西中西部的降水預(yù)測較之前更為樂觀，預(yù)報(bào)顯示南馬托格羅索州（MS）、戈亞斯州（GO）多數(shù)地方將有 100 毫米級(jí)的大降雨，馬托格羅索州（MT）亦普遍有 50 毫米左右的降雨，這對(duì)緩解這些區(qū)域當(dāng)下的高溫偏旱勢頭是非常有意義的。如果降水預(yù)期實(shí)現(xiàn)，并且在巴西各大豆產(chǎn)區(qū)在3月份能夠維持較好的天氣狀況，那么在本年度巴西大豆預(yù)期種植面積較2022/23年度增加了100萬公頃的情況下，破記錄的巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估還是有望實(shí)現(xiàn)。但考慮到厄爾尼諾現(xiàn)象帶來的天氣狀況，南美新豆播種天氣前景波動(dòng)更大，隨之而來的便是南美大豆產(chǎn)量預(yù)期變化及相應(yīng)的大豆價(jià)格波動(dòng)。