匯通財(cái)經(jīng)APP訊——

　　展望未來(lái)一周，美國(guó)第三季 GDP、消費(fèi)者信心、通脹和支出數(shù)據(jù)將成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。隨著通脹重回投資者目光，美聯(lián)儲(chǔ)官員的相關(guān)發(fā)言預(yù)計(jì)將引發(fā)本周市場(chǎng)重大行情。

　　盡管房地產(chǎn)行業(yè)是美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的重要晴雨表，但投資者必須更關(guān)注消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)。消費(fèi)者信心下降可能意味著消費(fèi)者支出前景不佳。

　　值得注意的是，私人消費(fèi)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率超過(guò) 60%，若消費(fèi)者支出前景疲軟可能會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，并可能降低美聯(lián)儲(chǔ)采取更激進(jìn)加息軌跡的必要性。

　　周三，市場(chǎng)焦點(diǎn)將集中在美國(guó)第三季 GDP 數(shù)據(jù)上。個(gè)人收入、通脹和支出數(shù)據(jù)可能對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的政策舉措產(chǎn)生更大影響。通脹疲軟以及支出和收入放緩，將會(huì)引發(fā)人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)明年 5 月份降息的猜測(cè)。這些關(guān)鍵數(shù)據(jù)將于周四公布。

　　周五的 ISM 制造業(yè) PMI 數(shù)據(jù)也需要考慮。盡管制造業(yè)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不足 30%，但行業(yè)狀況的任何惡化都可能會(huì)考驗(yàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)“軟著陸”的押注。

　　降息押注動(dòng)搖，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)言成關(guān)鍵

　　隨著通脹成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)言人將影響市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息的情緒。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將于周五發(fā)表講話。FOMC 成員巴爾、鮑曼、古爾斯比、梅斯特和沃勒也將發(fā)表講話。市場(chǎng)將進(jìn)一步考慮有關(guān)通脹、經(jīng)濟(jì)前景和貨幣政策的評(píng)論。

　　上周歐元/美元上升 0.22%，收于 1.09328 美元。上周二升至 1.09652 美元高點(diǎn)，隨后跌至上周三低點(diǎn) 1.08522 美元。

　　周二投資者的焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)向德國(guó)消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)。消費(fèi)者信心的積極轉(zhuǎn)變可能進(jìn)一步表明宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境正在改善。

　　然而，德國(guó)（周三）、西班牙（周三）、法國(guó)（周四）和歐元區(qū)（周四）的通脹數(shù)據(jù)將對(duì)歐洲央行的政策猜測(cè)產(chǎn)生更實(shí)質(zhì)性的影響。疲軟的數(shù)據(jù)可能會(huì)引發(fā)有關(guān)降息可能性的討論。

　　此外，還需要考慮德國(guó)零售銷售、法國(guó)消費(fèi)者支出以及德國(guó)和歐元區(qū)的失業(yè)率數(shù)據(jù)。盡管這些報(bào)告具有相關(guān)性，但與通脹數(shù)據(jù)相比，它們的重要性可能處于次要地位。

　　與此同時(shí)，法國(guó)、德國(guó)、意大利、西班牙和歐元區(qū)的制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）數(shù)據(jù)也將成為焦點(diǎn)。

　　其中，意大利和歐元區(qū)的 PMI 數(shù)據(jù)可能會(huì)吸引更多投資者的關(guān)注。值得注意的是，歐元區(qū)、法國(guó)和德國(guó)的制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)將是最終數(shù)據(jù)。

　　歐洲央行行長(zhǎng)拉加德計(jì)劃于周一、周二、周四和周五發(fā)表講話。 周二，歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普·萊恩將發(fā)表講話。

　　對(duì)通脹、經(jīng)濟(jì)前景和降息時(shí)間的討論將會(huì)改變局勢(shì)。

　　歐元/美元

（來(lái)源：TradingView）

　　歐元/美元仍高于 50 日和 200 日均線，證實(shí)了看漲的價(jià)格信號(hào)。歐元/美元回到 1.10 美元將使多頭在 1.10720 美元阻力位和 1.11 美元關(guān)口上運(yùn)行。

　　通脹數(shù)據(jù)和央行前瞻性指導(dǎo)將影響近期價(jià)格趨勢(shì)。

　　跌破 1.09294 美元的支撐位將使 1.07838 美元的支撐位進(jìn)入視野。高于預(yù)期的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)和疲軟的歐元區(qū)通脹數(shù)據(jù)，將會(huì)導(dǎo)致歐元/美元下跌。

　　RSI 讀數(shù) 為 67.79，表明歐元/美元在進(jìn)入超買區(qū)域之前將升至 1.10 美元。

　　4 小時(shí)圖上，歐元/美元突破上周高點(diǎn) 1.09652 美元將支撐其升至 1.10720 美元阻力位。

　　然而，跌破 1.09294 美元的支撐位將使 50 日均線發(fā)揮作用。跌破 50 日均線將使空頭在 1.07838 美元的支撐位上運(yùn)行。

　　RSI 讀數(shù) 為 59.98，表明歐元/美元在進(jìn)入超買區(qū)域之前將升至 1.10 美元。

　　來(lái)臨的上半周，英鎊將將取決于英格蘭銀行手中。英格蘭銀行行長(zhǎng)安德魯·貝利（Andrew Bailey）計(jì)劃于周二和周三發(fā)表講話，投資者需要考慮進(jìn)一步提及降息討論的時(shí)間。

　　貨幣政策委員會(huì)成員喬納森·哈斯克爾（Johnathan Haskel）將于周三發(fā)表講話。

　　周四，需要考慮房?jī)r(jià)數(shù)據(jù)。 房?jī)r(jià)下跌可能會(huì)影響消費(fèi)者信心和支出計(jì)劃。消費(fèi)前景疲弱可能會(huì)影響英國(guó)經(jīng)濟(jì)，并加大英國(guó)央行降息的押注。

　　前半周，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒和油價(jià)可能會(huì)影響加元的需求。 然而，周四第三季 GDP 數(shù)據(jù)將引起投資者的興趣。 好于預(yù)期的 GDP 數(shù)據(jù)將為加拿大央行的貨幣政策帶來(lái)不確定性。

　　周五，就業(yè)數(shù)據(jù)將會(huì)改變局面。上周，中國(guó)央行暗示政策緊縮周期結(jié)束。勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況趨緊可能會(huì)質(zhì)疑鴿派前景。

　　周二，零售銷售將影響澳元走勢(shì)。 消費(fèi)者支出的回升可能會(huì)加劇需求驅(qū)動(dòng)的通脹壓力，并支持澳洲聯(lián)儲(chǔ)采取更為鷹派的利率路徑。

　　更加鷹派的利率路徑將提高借貸成本并減少可支配收入。

　　來(lái)到周三和周四，投資者將關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)，若房地產(chǎn)業(yè)惡化將會(huì)進(jìn)一步影響消費(fèi)者信心和支出。

　　周四，第三季私人新資本支出數(shù)據(jù)也需要考慮。然而，資本支出數(shù)據(jù)不太可能影響對(duì)澳后聯(lián)儲(chǔ)升息的押注。

　　周三，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)的利率決定將影響紐元走勢(shì)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)新西蘭聯(lián)儲(chǔ)將把現(xiàn)金利率維持在 5.50%，除非宣布出人意料的政策舉措，否則其新聞發(fā)布會(huì)將對(duì)紐元產(chǎn)生更大影響。任何降息討論也將影響紐元。

　　于此同時(shí)，中國(guó) PMI 數(shù)據(jù)仍將推動(dòng)局勢(shì)的發(fā)展。

　　周四的零售銷售數(shù)據(jù)將影響日元走勢(shì)。消費(fèi)者支出的回升將支持日本央行退出負(fù)利率的押注，消費(fèi)的上升趨勢(shì)則會(huì)加劇需求驅(qū)動(dòng)的通脹壓力。

　　同天，還需要考慮工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù) 生產(chǎn)意外下滑將預(yù)示宏觀經(jīng)濟(jì)背景疲弱，并為日本央行提供喘息空間。

　　周五，投資者將把目光聚焦在失業(yè)率和資本支出數(shù)據(jù)。失業(yè)率的意外上升可能會(huì)對(duì)日元買家的需求產(chǎn)生更大影響。二疲軟的勞動(dòng)力市場(chǎng)環(huán)境將緩解私人消費(fèi)并推遲日本央行采取政策舉措的必要性。