3月6日，皓元醫(yī)藥獲中泰證券（600918）買入評級，近一個月皓元醫(yī)藥獲得1份研報關(guān)注。

　　研報預(yù)計公司2023-2025年營業(yè)收入分別為19.02、25.54、33.70億元，增速分別為40.02%、34.29%、31.96%；歸母凈利潤分別為2.30、3.14、4.34億元，增速分別為18.80%、36.58%、38.28%，對應(yīng)2023-2025年P(guān)E估值約30.0、22.0、15.9倍。研報認(rèn)為，源于公司前期CDMO投入成本較高，我們調(diào)整盈利預(yù)測，我們預(yù)計主要系收入快速增長所致。考慮到公司所處賽道發(fā)展空間廣闊，公司未來有望通過前后端協(xié)同帶來長期成長性，享受估值溢價。

　　風(fēng)險提示：研究報告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時的風(fēng)險、產(chǎn)能提升不及預(yù)期風(fēng)險、核心技術(shù)人員流失風(fēng)險、毛利率下降的風(fēng)險、原材料供應(yīng)及其價格上漲的風(fēng)險、環(huán)保和安全生產(chǎn)風(fēng)險。