3月6日，東方電纜（603606）獲中國銀河（601881）買入評級，近一個月東方電纜獲得16份研報關注。

　　研報預計公司2023/2024年營收77.57億元/97.65億元，歸母凈利潤12.50億元/15.93億元，EPS為1.82元/2.32元，對應PE為25.2倍/19.8倍。研報認為，公司涉獵陸纜系統(tǒng)、海纜系統(tǒng)、海洋工程三大板塊。在超高壓海纜、深遠海臍帶纜、智能配網(wǎng)電纜等領域，公司研發(fā)實力突出，產(chǎn)品技術壁壘高、服務經(jīng)驗豐富，盈利能力強，領先優(yōu)勢明顯。作為海纜龍頭，公司在手訂單充裕，高毛利業(yè)務占比大，依托海風等市場成長空間廣闊。基于23H1海風開工較慢的原因，我們下調(diào)公司盈利預測，我們預計公司2023/2024年營收77.57億元/97.65億元，歸母凈利潤12.50億元/15.93億元，EPS為1.82元/2.32元，對應PE為25.2倍/19.8倍，維持“推薦”評級。

　　風險提示：產(chǎn)業(yè)政策尤其是海風政策變化帶來的風險；風電招標量或?qū)嶋H裝機量不達預期的風險；上游原材料漲幅過大又無法向下游傳導的風險；產(chǎn)能投產(chǎn)不及預期的風險。