3月2日，康龍化成（300759）獲浦銀國(guó)際證券買入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月康龍化成獲得6份研報(bào)關(guān)注。

　　研報(bào)預(yù)計(jì)，公司將維持全年15%-20%的收入增速，目標(biāo)價(jià)為29.0港元/人民幣37.0元。研報(bào)認(rèn)為，康龍化成3Q23的業(yè)績(jī)受全球投融資環(huán)境影響稍顯疲軟，毛利率因員工調(diào)薪及人員增加而承壓，尤其在實(shí)驗(yàn)室服務(wù)、CMC、臨床研究服務(wù)、大分子和CGT這幾個(gè)業(yè)務(wù)板塊中，公司收入表現(xiàn)良好但毛利率受到壓力。但公司仍維持全年收入增速15%-20%的預(yù)期，對(duì)于港股維持“買入”評(píng)級(jí)，給予港股20x2024EPE，對(duì)應(yīng)港股目標(biāo)價(jià)29.0港元。同時(shí)將A股目標(biāo)價(jià)較港股目標(biāo)價(jià)37%的溢價(jià)，上調(diào)A股目標(biāo)價(jià)至人民幣37.0元，維持“持有”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目訂單增長(zhǎng)慢于預(yù)期；投資收益波動(dòng)。