3月2日，人福醫(yī)藥（600079）獲國海證券買入評級，近一個月人福醫(yī)藥獲得2份研報關(guān)注。

　　研報預(yù)計2023/2024/2025公司收入分別為247.73、275.49、308.47億元，同比增長11%/11%/12%；對應(yīng)歸母凈利潤分別為22.39、26.62、30.82億元，同比增長-10%/19%/16%；對應(yīng)PE估值16.96X/14.27X/12.32X。研報認(rèn)為，人福醫(yī)藥在國內(nèi)麻醉鎮(zhèn)痛藥、生育調(diào)節(jié)藥、維吾爾民族藥等細(xì)分領(lǐng)域形成領(lǐng)先地位；同時積極發(fā)展醫(yī)藥商業(yè)，穩(wěn)步推進(jìn)國際化進(jìn)程，實現(xiàn)了在美國、非洲等全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)布局，看好公司長期發(fā)展。

　　風(fēng)險提示：重點產(chǎn)品銷售推廣不及預(yù)期的風(fēng)險。研發(fā)不及預(yù)期的風(fēng)險。產(chǎn)品進(jìn)入集采的風(fēng)險。宏觀經(jīng)濟(jì)超預(yù)期下行風(fēng)險。行業(yè)政策變動風(fēng)險。