證監(jiān)會發(fā)布《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》之后，公募基金行業(yè)費率改革拉開序幕，備受關(guān)注的首批新型浮動費率基金5月27日開始發(fā)行，東方紅核心價值混合基金(A類024429、C類024430)已于6月4日提前結(jié)束募集。

　　作為首批新型浮動費率基金，東方紅核心價值混合基金是基金管理人響應(yīng)“建立與基金業(yè)績表現(xiàn)掛鉤的浮動管理費收取機制”政策的一次全新嘗試。產(chǎn)品能夠提前結(jié)束募集，既體現(xiàn)了投資者和銷售機構(gòu)對于公募基金費率改革的高度認(rèn)可，也是對東方紅資產(chǎn)管理的肯定。其中，作為本次基金發(fā)行的主要合作伙伴之一，浦發(fā)銀行和東方證券秉持以投資者為本的原則，與東方紅攜手探索投資者獲得感解決方案，努力引導(dǎo)投資者關(guān)注長期、堅定價值投資，不斷推進資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

　　實力干將周云長期業(yè)績出色

　　公募基金費率改革是《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》的重要舉措之一，基金管理人收入與投資者實際盈虧掛鉤，標(biāo)志著一種全新發(fā)展模式的建立，將有效推動基金管理人從“重規(guī)?！毕颉爸赝顿Y者回報”轉(zhuǎn)型，助力行業(yè)回歸“受人之托，代客理財”的本源。

　　基金費率改革正在全行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。首先，浮動費率機制體現(xiàn)出“創(chuàng)造價值才能共享價值”的理念，強化基金管理人與投資者的利益綁定，推動基金管理人更加重視投資者回報。其次，管理費收入與投資者收益掛鉤，將有效激勵基金管理人提升專業(yè)投研能力和風(fēng)險控制能力，增強全行業(yè)投研能力。最后，浮動費率機制鼓勵投資者長期持有，減少短期操作，有利于實現(xiàn)長期價值投資，并改善市場資金端結(jié)構(gòu)。

　　為維護投資者利益，東方紅核心價值混合發(fā)行前就設(shè)置募集規(guī)模上限，當(dāng)總規(guī)模接近、達到或超過20億元人民幣，將提前結(jié)束募集。

　　在首批發(fā)行新型浮動費率基金的管理人中，東方紅資產(chǎn)管理作為唯一一家券商資管位列其中，并派出長期業(yè)績出色的實力干將周云管理該基金，展現(xiàn)出對于投資者滿滿的誠意，以及對浮動費率改革的支持力度。

　　周云2008年自清華大學(xué)博士畢業(yè)后就進入東方紅團隊，擁有近17年的證券從業(yè)經(jīng)驗、12年投資管理經(jīng)驗，堪稱一位“長情”的基金經(jīng)理，也是東方紅價值投資的繼承者和發(fā)揚者。

　　秉承價值投資理念，周云以“長期”為錨，不斷優(yōu)化投資策略，致力于構(gòu)建有概率優(yōu)勢的投資體系，成功穿越多輪牛熊周期，為投資者提供良好的持有體驗。其管理的東方紅新動力和東方紅京東大數(shù)據(jù)均獲銀河證券基金評價中心三年期與五年期五星評級。(周云從2015年9月14日開始管理這兩只基金，評級來自銀河證券基金研究中心2025年4月14日發(fā)布的《銀河證券基金評級結(jié)果》，評級截至2025年3月31日)

　　不負(fù)信任全力以赴

　　東方紅核心價值的成功募集，不僅體現(xiàn)了投資者和銷售機構(gòu)對浮動費率改革方案的高度認(rèn)可和支持，也體現(xiàn)了對東方紅資產(chǎn)管理和基金經(jīng)理周云的高度認(rèn)可。東方紅核心價值混合基金的首發(fā)募集規(guī)模，大多數(shù)來自浦發(fā)銀行和東方證券。

　　東方紅資產(chǎn)管理相關(guān)人士表示，近年來公募行業(yè)在監(jiān)管的指導(dǎo)和引領(lǐng)下，不斷探索和改革“提升投資者獲得感”的費率模式。此次新型浮動費率基金產(chǎn)品發(fā)行，資產(chǎn)管理與財富管理攜手并進、雙向賦能，努力實現(xiàn)資產(chǎn)管理、財富管理與投資者回報三方共贏，不斷引領(lǐng)資產(chǎn)管理向“重回報、重長期”發(fā)展。

　　以東方紅核心價值的發(fā)行為例，在資產(chǎn)管理端，基金管理人“與投資者利益共擔(dān)”的初心和能力至關(guān)重要。東方紅資產(chǎn)管理無論是從公司重視程度、基金經(jīng)理配置，還是專業(yè)服務(wù)的角度，都是“誠意滿滿”。

　　在財富管理端，如浦發(fā)銀行、東方證券等專業(yè)機構(gòu)以此次浮動費率產(chǎn)品發(fā)行為契機，發(fā)揮渠道先發(fā)優(yōu)勢，深化零售端合作，吸引長期投資者，增強客戶黏性。

　　財資金融作為浦發(fā)銀行的“五大賽道”之一，以“財富管理+資產(chǎn)管理”為雙翼，構(gòu)建浦發(fā)集團圈和合作圈共促的財富供給生態(tài)體系。浦發(fā)銀行以財資賽道為平臺，聚焦個人客戶全生命周期的財富管理和服務(wù)，堅持“開放、生態(tài)、融合”經(jīng)營理念，以數(shù)智化推動財富與資管循環(huán)驅(qū)動，發(fā)揮集團理財、信托、基金等牌照優(yōu)勢，深化全市場優(yōu)秀資管機構(gòu)的合作，形成“浦發(fā)集團圈—浦發(fā)合作圈”共促共進的財富供給管理服務(wù)生態(tài)，打造公司、個人、養(yǎng)老等財富管理產(chǎn)品貨架，為客戶創(chuàng)造價值。

　　東方證券作為東方紅資產(chǎn)管理的股東，在東方紅資產(chǎn)管理的一路成長中起到關(guān)鍵作用。在大財富領(lǐng)域，東方證券旗下各部門及子公司發(fā)揮出色的協(xié)同效應(yīng)。東方證券2025年至2027年戰(zhàn)略規(guī)劃中，充分體現(xiàn)集團化戰(zhàn)略驅(qū)動，強化全公司“一盤棋”，提升集團化管理能力；推進一體化發(fā)展，構(gòu)建“一個東方”的整體競爭優(yōu)勢。

　　投資者和合作方的信任和支持，是基金管理人前行的動力。浮動費率改革將會為行業(yè)帶來新氣象，財富管理與資產(chǎn)管理行業(yè)將以投資者需求為導(dǎo)向，并在投資者實現(xiàn)資產(chǎn)增值的過程中，實現(xiàn)自身價值的提升，共建良好的生態(tài)圈。

　　(滾動查看)

　　風(fēng)險提示：

　　東方紅核心價值混合基金為浮動管理費產(chǎn)品，每份基金份額根據(jù)持有期間的年化收益率收取的管理費或有所不同，且具體收取費用在贖回、轉(zhuǎn)出基金份額或基金合同終止的情形發(fā)生時方可確定，請投資者關(guān)注相關(guān)風(fēng)險。本基金面臨的主要風(fēng)險包括但不限于：市場風(fēng)險，管理風(fēng)險，流動性風(fēng)險，信用風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，操作風(fēng)險，參與債券回購的風(fēng)險，參與股指期貨的風(fēng)險，參與股票期權(quán)的風(fēng)險、參與資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險、投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險、投資北交所股票的風(fēng)險、投資港股通標(biāo)的股票的風(fēng)險、參與存托憑證的風(fēng)險、投資信用衍生品的風(fēng)險、參與融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險、浮動管理費模式相關(guān)風(fēng)險、法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險，其他風(fēng)險等。

　　基金過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示未來業(yè)績表現(xiàn)，其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹜顿Y需謹(jǐn)慎，請認(rèn)真閱讀基金的《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等文件及相關(guān)公告。本基金的風(fēng)險等級評級結(jié)果請以銷售機構(gòu)的評級為準(zhǔn)，請投資者根據(jù)風(fēng)險承受能力購買相匹配的風(fēng)險等級產(chǎn)品。本基金由上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司發(fā)行與管理，代銷機構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資和兌付責(zé)任。