2月30日，邁瑞醫(yī)療（300760）獲招銀國(guó)際買入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月邁瑞醫(yī)療獲得6份研報(bào)關(guān)注。

　　研報(bào)預(yù)計(jì)2023年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收273.0億元，同比增長(zhǎng)17.2%，歸母凈利潤(rùn)98.3億元，同比增長(zhǎng)21.4%。研報(bào)認(rèn)為，盡管公司業(yè)績(jī)?cè)谙掳肽晔艿絿?guó)內(nèi)行業(yè)環(huán)境的挑戰(zhàn)，但公司多產(chǎn)線及全球化布局有助于其應(yīng)對(duì)行業(yè)環(huán)境變化，IVD業(yè)務(wù)及海外市場(chǎng)的高端突破支撐公司的穩(wěn)健增長(zhǎng)。我們認(rèn)為，院內(nèi)采購剛需當(dāng)前只是延遲而非取消，隨著行業(yè)監(jiān)管常態(tài)化，院內(nèi)采購將逐步復(fù)蘇，公司有望展現(xiàn)強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)修復(fù)彈性。基于9年的DCF模型，上調(diào)至383.43元人民幣的目標(biāo)價(jià)（WACC：9.0%，terminalgrowthrate：3.0%）。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：三季度業(yè)績(jī)凸顯韌性，不改長(zhǎng)期穩(wěn)健預(yù)期。