2月30日，開立醫(yī)療（300633）獲國海證券買入評級，近一個月開立醫(yī)療獲得5份研報關注。

　　研報預計2023/2024/2025年營業(yè)收入為22.16億元/27.56億元/34.66億元，對應歸母凈利潤4.80億元/6.11億元/8.11億元，對應PE為43/34/26X。研報認為，2023Q3業(yè)績放緩，四季度情況預計有所好轉。從產品線看，超聲業(yè)務穩(wěn)定增長，軟鏡設備業(yè)務實現(xiàn)較快增長，兩條產品線的增長均符合公司預期。受外部環(huán)境因素影響，醫(yī)院的采購往后延遲，醫(yī)療設備類公司在三季度的銷售增長不如預期，近期從輿論上看明顯緩和，四季度由于財政預算原因是傳統(tǒng)旺季，預計四季度情況將有所好轉。內鏡板塊新產品持續(xù)推出，加速國產替代。

　　風險提示：HD550銷售不及預期風險；研發(fā)不及預期風險；海外拓展不及預期風險；原材料成本上漲風險；行業(yè)政策變化風險。