中證報(bào)中證網(wǎng)訊(王珞)近日，央行公布了一攬子貨幣措施。在政策呵護(hù)與流動(dòng)性寬松的市場環(huán)境下，如何把握投資機(jī)會(huì)？南華基金量化投資部總經(jīng)理黃志鋼表示，投資策略強(qiáng)調(diào)淡化擇時(shí)，通過分散配置來降低風(fēng)險(xiǎn)。南華豐匯正是這一策略的忠實(shí)執(zhí)行者。其投資組合多樣化，避免了過度依賴市場時(shí)機(jī)的選擇，從而實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的分散。即便在某個(gè)因子面臨階段性低谷期時(shí)，南華豐匯也能通過多因子分散配置來實(shí)現(xiàn)因子對沖，力爭增強(qiáng)持倉組合的韌性。

　　截至2025年3月31日，南華豐匯混合晨星評(píng)級(jí)(三年)被評(píng)為五星。南華豐匯A類成立以來基金凈值增長率達(dá)36.84%，而同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為-8.15%，長期業(yè)績超額較為明顯。

　　據(jù)介紹，黃志鋼經(jīng)過19年潛心鉆研，打磨出“量化價(jià)值大模型”，充分發(fā)揮價(jià)值投資的長期有效性和量化投資的紀(jì)律性，利用數(shù)理化模型對“股票潛在收益率”進(jìn)行計(jì)算排名，把排名靠前的較優(yōu)股票納入基金投資組合，不定期小幅調(diào)倉。

　　南華豐匯在此模型基礎(chǔ)上進(jìn)行選股，并通過“超跌因子”構(gòu)建“安全邊際”，篩選出股價(jià)短期較大幅偏離合理區(qū)間的標(biāo)的，力爭把握短期反彈機(jī)會(huì)。南華豐匯A近兩年在主動(dòng)混合開放型基金的收益率排名躋身同類前5%(123/2987)。

　　黃志鋼指出，面對市場的風(fēng)云變幻，南華豐匯展現(xiàn)出了相對較強(qiáng)的適應(yīng)性。其價(jià)值投資完全基于模型的篩選結(jié)果，不存在明顯的行業(yè)偏好。通過對宏觀環(huán)境與市場狀態(tài)的分析和對市場擁擠度的監(jiān)測，南華豐匯能夠較準(zhǔn)確把握市場風(fēng)格，及時(shí)調(diào)整投資策略。在行業(yè)配置上，南華豐匯整體呈現(xiàn)越加分散的特征，從操作層面看，呈現(xiàn)適時(shí)止盈、靈活操作的特征，較為有效規(guī)避了市場風(fēng)險(xiǎn)。