2月30日,光線傳媒(300251)獲東吳證券買入評級,近一個月光線傳媒獲得3份研報關(guān)注。 研報預計2023-2025年公司歸母凈利潤分別為6.3/9.8/11.1億元。研報認為,公司Q3上映的電影質(zhì)量亦佳,截至10/29,公司在Q3主投并發(fā)行的《堅如磐石》、《茶啊二中》、《我經(jīng)過風暴》累計票房分別為13.09、3.84、1.8億元,我們估計前二者分別貢獻3.93~4.46億和0.86~1.01億收入。展望Q4,公司主投并發(fā)行的奇幻、懸疑電影《照明商店》定檔12月15日上映;《掃黑·撥云見日》《草木人間》《她的小梨渦》《本色》《透明俠侶》等亦有望上映,且22Q4依舊低基數(shù),《堅如磐石》部分收入體現(xiàn)在23Q4,我們看好公司業(yè)績繼續(xù)保持亮眼增速。看好后續(xù)《哪吒2》等動畫電影為公司貢獻重要增量。 風險提示:電影票房不及預期、政策風險、項目進度不及預期。 |