2月29日，伊力特（600197）獲國(guó)金證券增持評(píng)級(jí)，近一個(gè)月伊力特獲得4份研報(bào)關(guān)注。

　　研報(bào)預(yù)計(jì)2023-2025年歸母凈利分別為3.3/4.7/6.0億元；EPS為0.69/0.99/1.28元，公司股票現(xiàn)價(jià)對(duì)應(yīng)PE估值分別為31.7/22.1/17.2倍。研報(bào)認(rèn)為，公司深耕疆內(nèi)市場(chǎng)并逐步發(fā)力疆外&線上，疆內(nèi)雙節(jié)反饋平穩(wěn)，目前伊力王庫(kù)存也較為良性，Q3末品牌運(yùn)營(yíng)公司疆外經(jīng)銷商226家，環(huán)比+11家。我們認(rèn)為后續(xù)疆內(nèi)基建等工程開(kāi)工帶動(dòng)需求向好&伊力王老貨去化后表觀低基數(shù)高增長(zhǎng)的邏輯依然可期，未來(lái)區(qū)域稟賦紅利預(yù)期未改。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)承壓風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)；疆內(nèi)復(fù)蘇不及預(yù)期；食品安全風(fēng)險(xiǎn)。