農(nóng)產(chǎn)品期貨對沖是一種在減低農(nóng)產(chǎn)品價格風(fēng)險的同時仍然能在投資中保值甚至獲利的手法。期貨對沖是特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險的投資，一般對沖是同時進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。

農(nóng)產(chǎn)品期貨對沖形式：

1、跨期套利：跨期套利是指同一會員或投資者以賺取差價為目的，在同一期貨品種的不同合約月份建立數(shù)量相等、方向相反的交易部位，并以對沖或交割方式結(jié)束交易的一種操作方式。跨期套利屬于套期圖利交易中最常用的一種，實(shí)際操作中又分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利；

2、跨市套利：包括同一商品國內(nèi)外不同市場的套利、期現(xiàn)市場套利等；

3、跨商品套利：主要是利用走勢具有較高相關(guān)性的商品之間（如替代品之間、原料和下游產(chǎn)品之間）強(qiáng)弱對比關(guān)系差異所進(jìn)行的套利活動。

農(nóng)產(chǎn)品期貨對沖案例分析：

例如，某商品交易所在2010年12月17日，豆油1109合約價格報價10052元每噸，棕櫚油1109合約報價9412元每噸，如果采取對沖套利交易，有兩種策略：買入套利，賣出套利。

買入套利，就是買入豆油1109合約，賣出棕櫚油1109合約，價差走強(qiáng)，取得盈利，反之虧損；

賣出套利，就是賣出豆油1109合約，買入棕櫚油1109合約，價差走弱，取得盈利，反之虧損。