指數(shù)時代正在大踏步到來。

　　自近些年許多基金代銷機構(gòu)推出指數(shù)專區(qū)后，頭部機構(gòu)又開始發(fā)力指數(shù)增強賽道。4月22日，螞蟻基金發(fā)布一站式指數(shù)投資服務平臺“指數(shù)+”，由多家機構(gòu)提供寬基指數(shù)增強產(chǎn)品，雙方聯(lián)合提供工具與服務，以滿足不同投資者的長期配置需求。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，近幾年我國指數(shù)市場快速發(fā)展，場內(nèi)ETF成為指數(shù)賽道的第一輪爆發(fā)主力，而場外指數(shù)基金也有望憑借更廣泛的大眾客群、更靈活的投資策略，成為未來行業(yè)的增量方向。

　　螞蟻基金發(fā)布“指數(shù)+”平臺

　　4月22日，螞蟻基金發(fā)布一站式指數(shù)投資服務平臺“指數(shù)+”。

　　記者在螞蟻財富App體驗發(fā)現(xiàn)，該平臺提供的工具和數(shù)據(jù)信息，可清晰、全面呈現(xiàn)全球市場行情數(shù)據(jù)，并給出配置、定投等指數(shù)投資策略。若選寬基，可在“追求年年增”專區(qū)挑選每年都跑贏追蹤指數(shù)的核心寬基指數(shù)增強基金；若選行業(yè)指數(shù)基金，平臺還會根據(jù)22家基金公司的行業(yè)判斷模型，提供板塊潛力信號參考。

　　近年來，我國指數(shù)市場快速發(fā)展，場內(nèi)ETF成為指數(shù)行業(yè)第一輪爆發(fā)主力。數(shù)據(jù)顯示，截至4月21日，境內(nèi)ETF規(guī)模已經(jīng)超過4萬億元，創(chuàng)出歷史新高。與此同時，場外指數(shù)基金也擁有更廣泛的大眾客群、更靈活的投資策略，投資熱度還在不斷走高。

　　“指數(shù)型基金差異相對較小，未來拼的是誰能做好‘產(chǎn)品+’和‘服務+’，指數(shù)增強基金大有可為。”有基金代銷機構(gòu)人士說。

　　富國基金副總經(jīng)理李笑薇也認為，A股市場有獲取超額收益的空間，指數(shù)增強基金結(jié)合了指數(shù)基金和主動基金的優(yōu)勢，能滿足投資者對被動投資和超額收益的雙重需求，場外個人投資者對其的需求潛力較大，是行業(yè)未來布局的方向。

　　尋找指數(shù)時代的增量方向

　　在指數(shù)時代尋找增量方向，已成為了許多代銷機構(gòu)的關注重點。

　　去年以來，基金代銷機構(gòu)對于場外指數(shù)產(chǎn)品的布局便不斷加碼。螞蟻基金自2023年11月推出金選指數(shù)基金后，2024年進一步加大了指數(shù)基金的投教力度，引導投資者通過核心衛(wèi)星、行業(yè)分散、地域分散等方法配置指數(shù)基金，提升其抗波動能力和持有體驗。

　　騰訊理財通也聯(lián)合基金公司打造了多個指數(shù)基金服務小程序，為投資者提供指數(shù)熱點、一鍵對比、選基、配置等深度服務；京東金融2024年升級了App的指數(shù)專題，將指數(shù)基金申購費率降至0%，并提供指數(shù)排行榜、指數(shù)估值、市場溫度計、指數(shù)目標定投等服務，助力用戶捕捉市場機會。

　　場外指數(shù)基金的戰(zhàn)場并不僅限于純指數(shù)賽道。隨著主動管理基金的業(yè)績向好，具有一定主動投資特征的指數(shù)增強基金也開始吸引投資者的注意，越來越多的代銷機構(gòu)開始將視線投向這一“藍?！?。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至4月21日，今年以來已經(jīng)成立了73只指數(shù)增強基金，是去年同期的5倍。從數(shù)據(jù)來看，相對于ETF的體量，指數(shù)增強基金由于產(chǎn)品設計更為復雜，目前整體規(guī)模尚不顯著，仍有較大的上漲空間。

　　“在震蕩上行和結(jié)構(gòu)分化的市場環(huán)境中，指數(shù)增強基金超額收益既‘穩(wěn)’且‘增’，能幫助投資者更好地分散配置，提升長期收益體驗?！蔽浵伡瘓F財富事業(yè)群副總裁鄭艷蘭表示，螞蟻基金希望和行業(yè)一起打好“產(chǎn)品+服務+陪伴”三大基建，幫助投資者實現(xiàn)長錢長投。

　　不過，代銷機構(gòu)在發(fā)力指增產(chǎn)品的同時，也應注意這類產(chǎn)品的潛在風險。業(yè)內(nèi)人士認為，與純指數(shù)基金不同的是，指增產(chǎn)品不僅有貝塔屬性，還有一定的阿爾法屬性，相對于純指數(shù)基金，往往具有更大的凈值波動風險。機構(gòu)在銷售產(chǎn)品之時，還應做好知識與風險的普及，避免誤導投資者。