蘇州銀行（002966）日前因基金托管業(yè)務(wù)存在多項違規(guī)，被江蘇證監(jiān)局出具警示函。今年年初，南京銀行、江蘇銀行（600919）也因基金托管業(yè)務(wù)存在內(nèi)控、人員管理等多方面問題被江蘇證監(jiān)局采取監(jiān)管措施。

　　近日，證監(jiān)會就新修訂的《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法（修訂草案征求意見稿）》（以下簡稱《辦法（修訂草案征求意見稿）》）公開征求意見，進一步優(yōu)化證券投資基金托管行業(yè)生態(tài)，壓實托管人責(zé)任，切實保護投資者利益。多家機構(gòu)認為，新規(guī)或推動行業(yè)集中度進一步提升。

　　潘悅 制圖

　　蘇州銀行被出具警示函

　　江蘇證監(jiān)局4月11日披露的信息顯示，該局對蘇州銀行的基金托管業(yè)務(wù)進行了現(xiàn)場檢查。經(jīng)查，蘇州銀行基金托管業(yè)務(wù)存在以下問題：一是人員管理方面，個別核心業(yè)務(wù)崗位人員不具備2年托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗；二是估值核算方面，針對個別所托管基金估值對賬不一致的情況，未及時處理并向基金管理人提示反饋；三是內(nèi)部控制方面，內(nèi)控稽核部同時承擔(dān)投資監(jiān)督和稽核管理職責(zé)，公司資產(chǎn)托管系統(tǒng)個別產(chǎn)品基本信息錄入有誤。

　　“以上事實有《關(guān)于蘇州銀行股份有限公司現(xiàn)場檢查事實確認書》、我局執(zhí)法人員在現(xiàn)場檢查中收集的證據(jù)證明?！苯K證監(jiān)局表示，依據(jù)規(guī)定，決定對蘇州銀行采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

　　蘇州銀行于三年前獲得基金托管資格。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月16日，蘇州銀行托管基金總資產(chǎn)為276.64億元，市場占比為0.09%，托管基金數(shù)量為17只。與同年獲得基金托管資格的青島銀行（002948）相比，蘇州銀行相關(guān)業(yè)務(wù)拓展略顯遜色。青島銀行于2022年7月拿到牌照，目前托管基金總資產(chǎn)為352.24億元，市場占比為0.11%，托管基金數(shù)量為16只。

　　監(jiān)管進一步壓實托管人責(zé)任

　　在蘇州銀行之前，南京銀行、江蘇銀行也于今年1月底分別被江蘇證監(jiān)局采取出具警示函、責(zé)令改正的措施。據(jù)悉，江蘇證監(jiān)局對兩家銀行的基金托管業(yè)務(wù)進行了現(xiàn)場檢查，其相關(guān)業(yè)務(wù)在內(nèi)部控制、人員管理、投資監(jiān)督等方面存在多項問題。

　　近年來，基金托管行業(yè)形勢、監(jiān)管環(huán)境進一步變化，也暴露出一些新問題，如行業(yè)集中趨勢更加明顯，個別托管機構(gòu)背離業(yè)務(wù)本源或未切實履責(zé)，托管機構(gòu)的市場化退出機制不盡完善等。

　　據(jù)介紹，目前，全國性商業(yè)銀行及少數(shù)幾家證券公司托管了約80%至90%公募、私募證券投資基金，部分符合現(xiàn)行行政許可條件的申請人實質(zhì)展業(yè)能力有限，有必要完善準入門檻，支持真正具備較強展業(yè)能力與合規(guī)風(fēng)控能力的機構(gòu)取得該項資格。同時，由于基金托管市場已高度集中，部分新獲批或者正在申請該項資格的機構(gòu)主要（擬）開展“證券投資基金”以外的金融產(chǎn)品甚至非標產(chǎn)品的托管業(yè)務(wù)，這背離了核批“證券投資基金”托管業(yè)務(wù)資格的本源，存在一定的風(fēng)險隱患，有必要厘清業(yè)務(wù)邊界、督促持牌機構(gòu)立足主責(zé)主業(yè)。此外，個別私募證券投資基金產(chǎn)品發(fā)生重大違約，暴露出托管人在準入盡調(diào)、投資監(jiān)督、估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)履職不到位問題，有必要針對性強化相關(guān)監(jiān)管要求，壓實托管人責(zé)任。

　　在壓實托管人責(zé)任方面，此次修訂要求托管人采取必要手段核查驗證基金管理人提供的信息資料；強化客戶及產(chǎn)品準入要求，避免“帶病托管”；明確私募證券投資基金適用“一托到底”情形及相關(guān)托管要求；要求基金托管人充分揭示風(fēng)險，不得約定基金托管人無法完整、有效履職的監(jiān)督方式；強化托管人報告義務(wù)、結(jié)算交收責(zé)任等。

　　行業(yè)集中度或不斷提升

　　多家機構(gòu)分析稱，基金托管業(yè)務(wù)管理辦法修訂，或推動行業(yè)集中度進一步提升。

　　甬興證券表示，2024年，全市場公募基金托管費收入276.5億元，較上年減少3.79%，托管費率0.09%，較上年減少0.02個百分點。銀行是基金托管業(yè)務(wù)的主要參與方，占據(jù)全市場公募基金托管規(guī)模的96%、托管費收入的97%。托管業(yè)務(wù)集中度較高，市場份額前十機構(gòu)（全部為銀行）合計占據(jù)全市場公募托管規(guī)模的78%、托管費收入的82%?！拔覀冋J為新規(guī)對基金托管業(yè)務(wù)的準入、展業(yè)等要求更加嚴格，或推動行業(yè)集中度進一步提升?！?/p>

　　安永認為，《辦法（修訂草案征求意見稿）》的出臺，既彰顯監(jiān)管機構(gòu)對托管業(yè)務(wù)動態(tài)發(fā)展的敏捷響應(yīng)，更凸顯對風(fēng)險高發(fā)環(huán)節(jié)的精準鎖定。該機構(gòu)表示，新規(guī)可能推動托管行業(yè)“馬太突圍”，從業(yè)機構(gòu)的結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。基于行業(yè)集中度不斷上升的現(xiàn)狀，頭部機構(gòu)可能會考慮接軌國際，通過設(shè)立專業(yè)子公司發(fā)展托管業(yè)務(wù)；而證券投資基金托管業(yè)務(wù)發(fā)展困難的小型機構(gòu)可能面臨末位淘汰，逐步退出市場，業(yè)務(wù)稟賦薄弱的機構(gòu)也無法盲目追求牌照業(yè)務(wù)的“大而全”，從而推進托管行業(yè)的專業(yè)化發(fā)展進程。

　　同時，托管機構(gòu)在保護投資者、監(jiān)督管理人方面的職責(zé)被進一步壓實?！拔磥?，托管機構(gòu)將更為審慎地考量提升管理人，尤其是私募基金管理人的準入門檻，強化對管理人在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計合理性、信息溝通配合度等方面的管理。同時，托管機構(gòu)還需進一步構(gòu)建智能化服務(wù)能力，借助金融科技的廣泛應(yīng)用，增強對管理人資質(zhì)審核及存續(xù)期合規(guī)管理的精準性?！卑灿乐赋?，《辦法（修訂草案征求意見稿）》明確要求托管業(yè)務(wù)需要“回歸主業(yè)”“一托到底”，對托管機構(gòu)在信息披露、投資監(jiān)督方面履職的時效性和專業(yè)性也提出了更高的要求，托管機構(gòu)需要進一步發(fā)揮“主動合規(guī)”意識，推動業(yè)務(wù)運營高質(zhì)量發(fā)展，避免“托而不管”。在此過程中，托管機構(gòu)可以考慮充分利用外部審計進行查漏補缺，加強盡責(zé)履職。