力促證券市場健康發(fā)展，基金托管業(yè)務將迎新規(guī)。

　　近日，為貫徹落實中央金融工作會議和新“國九條”關于加強監(jiān)管、防范風險、推動高質量發(fā)展的精神，中國證監(jiān)會修訂了《證券投資基金托管業(yè)務管理辦法》（簡稱《辦法》），并向社會公開征求意見，以進一步優(yōu)化證券投資基金（簡稱“基金”）托管行業(yè)生態(tài)，壓實托管人責任，切實保護投資者利益，支持托管人依法創(chuàng)新組織架構。

　　據(jù)了解，本次修訂按照“嚴把準入、聚焦主業(yè)、壓實責任、推動創(chuàng)新”的總體原則，包括完善準入門檻，健全退出機制，允許優(yōu)質托管機構設立全資子公司專門從事托管業(yè)務等內容，還針對部分托管機構“托而不管”或者“托而管不了”的問題，進一步明確壓實托管人責任。

　　43條改動內容完善制度

　　據(jù)悉，現(xiàn)行《辦法》共六章43條，為2020年由中國證監(jiān)會會同原銀保監(jiān)會修訂發(fā)布，對豐富基金托管行業(yè)生態(tài)并強化基金托管人責任發(fā)揮了積極作用。

　　近年來，私募行業(yè)蓬勃發(fā)展，托管規(guī)?；鸸芾硪?guī)模一并水漲船高，但隨著行業(yè)形勢、監(jiān)管環(huán)境進一步變化，也暴露出一些新的問題。例如行業(yè)集中趨勢明顯，個別機構背離業(yè)務本源，市場化退出機制有待完善等。

　　為從制度上解決上述問題，在充分總結實踐經(jīng)驗的基礎上，證監(jiān)會對《辦法》進行了修訂。本次擬修訂25條，增加18條，修訂后共七章61條。

　　完善托管人準入門檻方面，《辦法》強化實質展業(yè)能力要求，在第8條行政許可條件中，增加“具備實質開展基金托管業(yè)務能力及可持續(xù)商業(yè)模式，最近一年總資產規(guī)?；蛘邫嘁骖惞蓟痄N售保有規(guī)模居于行業(yè)前列”的要求。

　　《辦法》明確，需設立獨立基金托管部門，高級管理人員及從業(yè)人員需符合資格。其中，取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的50%，核心崗位需要配備至少2名2年以上從業(yè)經(jīng)驗的人員。

　　同時，強化合規(guī)風控能力要求。根據(jù)證監(jiān)會以及銀監(jiān)相關規(guī)定，證券公司評級為A類或者商業(yè)銀行評級為2級以上的，表明相關機構合規(guī)與風控體系相對完善，能夠滿足開展相關業(yè)務的基本標準。為此，新修訂的《辦法》要求申請人最近三年監(jiān)管評級在2級或A類以上。另一方面，提高凈資產要求，強化風險承受能力，修訂后的《辦法》要求，商業(yè)銀行凈資產不低于500億元人民幣（下同），證券公司及其他金融機構凈資產不低于300億元。

　　在強化實質展業(yè)、風險隔離監(jiān)管要求方面，《辦法》主要在第11條、31條、44條作出三個方面修訂。

　　督促聚焦主責主業(yè)，實質開展基金托管業(yè)務。要求申請人在向中國證監(jiān)會提交申請時作出取得基金托管資格后，將聚焦主業(yè)、實質開展證券投資基金托管業(yè)務的說明和承諾。

　　強化風險隔離。要求基金財產與其他托管財產嚴格分開保管。

　　厘清業(yè)務邊界。為避免基金托管機構開展其他托管業(yè)務可能導致的業(yè)務邊界與監(jiān)管職責不清晰，明確“商業(yè)銀行開展基金托管業(yè)務，還應當滿足國家金融監(jiān)督管理總局關于托管業(yè)務的相關規(guī)定。商業(yè)銀行開展基金托管以外其他托管業(yè)務的，由國家金融監(jiān)督管理總局實施監(jiān)督管理，法律、行政法規(guī)和國家另有規(guī)定的除外”。

　　壓實責任重拳打擊“托而不管”

　　近年來，私募基金“跑路”等事件漸次增多，在后續(xù)追責過程中，基金托管人形式審核義務的邊界與標準常常成為業(yè)界爭議的焦點。

　　長江商報記者注意到，今年3月，上海金融法院二審判決一起私募基金投資者以托管人某證券公司未盡職責導致投資者損失為由提起的賠償責任糾紛案。最終，法院認定托管人恒泰證券對私募基金投向的資產權屬未履行合理審核義務，導致投資者遭受損失，承擔其本金損失的10%賠償責任。該案為“托而不管”敲響警鐘。

　　證監(jiān)會指出，個別私募證券投資基金產品發(fā)生重大違約，暴露出托管人在準入盡調、投資監(jiān)督、估值核算、信息披露等環(huán)節(jié)履職不到位問題，有必要針對性強化相關監(jiān)管要求，壓實托管人責任。對此，新修訂的《辦法》從六個方面著手壓實托管人責任。

　　夯實信息數(shù)據(jù)基礎，強化履職保障。要求基金托管人應當以證券登記結算機構、證券交易場所、場外交易對手方等獨立第三方提供的投資交易相關信息作為劃款清算、投資監(jiān)督和凈值復核的依據(jù)；要求托管人采取必要手段核查驗證基金管理人提供的信息資料；明確基金管理人不配合提供相關資料情況下基金托管人應當如何處理。

　　壓實托管責任，避免“托而不管”。強化客戶及產品準入要求，避免“帶病托管”；明確私募證券投資基金適用“一托到底”情形及相關托管要求。

　　充分揭示風險，避免“托而管不了”。要求基金合同約定的投資范圍包括非標準化資產等基金托管人無法有效監(jiān)督的資產時，基金合同應當向基金份額持有人特別揭示；要求基金托管人不得在基金合同和托管協(xié)議中約定實時監(jiān)督等基金托管人無法完整、有效履職的監(jiān)督方式。

　　強化托管人報告義務，及時掌握重大異常情況。對于現(xiàn)行《辦法》已要求托管人須向中國證監(jiān)會報告的重大異常情形，增加應當于發(fā)現(xiàn)當日向相關派出機構同步報告要求。

　　強化結算交收責任。要求托管人承擔市場結算參與人職責的，還應當按照證券登記結算機構的業(yè)務規(guī)則，先行履行對證券登記結算機構的交收責任。

　　完善托管業(yè)務風險準備金制度。將現(xiàn)行基金托管業(yè)務風險準備金制度從公募證券投資基金擴大至證券投資基金。

　　此外，在健全退出機制方面，《辦法》也作出進一步明確。例如完善取消資格的情形，增加“未實質開展基金托管業(yè)務，取得業(yè)務許可證滿2年后，連續(xù)36個月月均基金托管資產規(guī)模低于50億元人民幣”的情形。