【導(dǎo)讀】36家基金公司經(jīng)營數(shù)據(jù)曝光，9家凈利潤超15億元

　　伴隨著上市公司2024年年報密集披露，多家基金公司過去一年經(jīng)營成績單也浮出水面。

　　在去年復(fù)雜的資本市場大環(huán)境中，大型基金公司保持了較高的經(jīng)營韌性，9家凈利潤超過15億元的頭部基金公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入560.52億元，相比去年同期僅微降0.23%；合計實現(xiàn)凈利潤189.96億元，相比去年同期增長了6.77%，其中，易方達(dá)、南方基金凈利潤同比實現(xiàn)超10%的增長。

　　中大型基金公司凈利潤增長帶動下，有同比數(shù)據(jù)的36家基金公司合計實現(xiàn)凈利潤257.05億元，同比增長3.85%。

　　9家基金公司凈利潤超15億元

　　2024年，基金行業(yè)呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”格局，頭部公司憑借多元業(yè)務(wù)布局、規(guī)模效應(yīng)和精細(xì)化運營管理，在波動的市場環(huán)境中保持韌性。

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年，易方達(dá)基金實現(xiàn)營業(yè)收入121.09億元，同比下滑3.13%；實現(xiàn)凈利潤39億元，同比增長15.33%。是目前已公布的36家基金公司中，唯一一家凈利潤超過30億元的基金公司。

　　除此之外，南方、華夏基金、工銀瑞信等3家基金公司2024年凈利潤超過20億元。廣發(fā)、富國、招商、匯添富、博時等5家基金公司2024年凈利潤超過15億元。

　　上述9家頭部基金公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入560.52億元，相比去年同期基本持平；合計實現(xiàn)凈利潤189.96億元，相比去年同期增長了6.77%。

　　從同比增速上看，南方基金是頭部基金公司唯一一家營業(yè)收入及凈利潤均保持10%以上增長的基金公司。華泰證券2024年年報也披露了其參股的南方基金過去一年的成績單。華泰證券稱，2024年，南方基金持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品布局和業(yè)務(wù)體系，積極打造以數(shù)智化、平臺化為支撐的價值創(chuàng)造能力，規(guī)模顯著增長。截至2024年末，南方基金管理資產(chǎn)規(guī)模合計突破2.47萬億元，其中，公募業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模接近1.32萬億元，同比分別增長30.54%、23.53%。

　　談及大型基金公司2024年實現(xiàn)逆勢增長的原因，一位業(yè)內(nèi)人士指出，2024年的債券牛市為固收類基金規(guī)模增長貢獻(xiàn)顯著，股票ETF爆發(fā)式增長也打開了基金公司規(guī)模的增量空間，同時，精細(xì)化運營、員工薪酬調(diào)整等成本管控也成為基金公司利潤增長的“隱形推手”。未來，隨著資管行業(yè)馬太效應(yīng)加劇，產(chǎn)品創(chuàng)新與運營效率的差異化能力，將成為大型基金公司持續(xù)領(lǐng)跑的核心競爭力。

　　部分公司增長迅猛

　　在2024年復(fù)雜多變的資本市場大環(huán)境中，也有一批基金公司依托ETF、REITs等特色產(chǎn)品、拓展渠道的方式，實現(xiàn)凈利潤迅猛增長。

　　“ETF大廠”華泰柏瑞基金，去年營業(yè)收入和凈利潤雙雙增長。華泰證券年報數(shù)據(jù)顯示，華泰柏瑞基金2024年實現(xiàn)營業(yè)收入23.13億元，同比增加31.69%，凈利潤達(dá)到了7.3億元，同比增加45.53%，在大中型基金公司中表現(xiàn)突出。

　　華泰證券年報還顯示，華泰柏瑞基金不斷優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計和投資策略，持續(xù)豐富產(chǎn)品線品類，指數(shù)類基金規(guī)模增長明顯，截至報告期末管理資產(chǎn)規(guī)模合計6882.08億元，其中華泰柏瑞旗下寬基指數(shù)基金滬深300ETF規(guī)模為3596.27億元，位居滬深兩市非貨幣ETF規(guī)模市場第一。

　　中金基金、國聯(lián)基金、中信建投（601066）也在2024年實現(xiàn)公司凈利潤明顯增長。

　　具體來看，中金公司（601995）的2024年年報顯示，截至2024年底，中金基金管理公募基金規(guī)模增長至2073.3億元，同比增長63%。尤其是完成中金印力消費REIT、中金聯(lián)東科創(chuàng)REIT、中金重慶兩江REIT的發(fā)行，公募REITs管理規(guī)模保持行業(yè)前列。中金基金2024年實現(xiàn)凈利潤10,925.62萬元，同比增長172.5%。

　　中信建投基金也因規(guī)模增長，實現(xiàn)了凈利潤的大幅增長。中信建投證券年報顯示，2024年末，中信建投基金資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)1421.79億元，同比增長51.64%，專戶產(chǎn)品及其基金子公司的專戶產(chǎn)品管理規(guī)模也同比增長87.39%。規(guī)模大幅增長讓中信建投基金凈利潤增長明顯，公司2024年實現(xiàn)營業(yè)收入3.65億元，凈利潤人民幣為0.50億元，其中凈利潤同比增長66.67%。

　　此外，國聯(lián)民生（601456）年報顯示，截至2024年末，國聯(lián)基金資產(chǎn)管理總規(guī)模1,961.96億元，較去年末增長31.88%。2024年國聯(lián)基金實現(xiàn)凈利潤6,163.02萬元，同比增長103.44%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，基金行業(yè)競爭激烈，對中小型基金公司戰(zhàn)略提出重要考驗。不少基金公司獲得較大幅度增長，主要是通過業(yè)務(wù)差異化布局、提升投研能力和優(yōu)化客戶服務(wù)，來應(yīng)對市場變化和行業(yè)變局。

　　2024年行業(yè)經(jīng)營顯著分化

　　一方面，受益于政策環(huán)境支持、市場行情反彈、產(chǎn)品業(yè)績提升等因素，投資者信心逐漸回暖，行業(yè)管理規(guī)模穩(wěn)步上升，屢次創(chuàng)下歷史新高，債券基金、貨幣基金、ETF基金成為規(guī)模增長的主力；另一方面，公募基金行業(yè)費率改革穩(wěn)步推進(jìn)，證券交易費用的管理更為規(guī)范，行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展。這兩大因素影響之下，2024年公募基金整體營業(yè)收入出現(xiàn)下滑，而凈利潤出現(xiàn)增長，公司之間經(jīng)營出現(xiàn)較大分化。

　　2024年，納入統(tǒng)計的36家基金公司整體實現(xiàn)營業(yè)收入731.73億元，同比下滑3.94%；凈利潤為257.05億元，同比增長3.85%。其中，9家2024年凈利潤超過15億元的基金公司，合計凈利潤占比達(dá)到73.9%。

　　因業(yè)務(wù)布局方向不同，各家基金公司盈利能力也出現(xiàn)差異。數(shù)據(jù)顯示，57.58%的基金公司上半年凈利潤水平同比出現(xiàn)下滑。不少2024年凈利潤出現(xiàn)下滑的公司，主動權(quán)益業(yè)務(wù)占比較高，因此受影響較大。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，在新的歷史環(huán)境之下，市場對基金公司的管理水平提出更高的要求。只有順應(yīng)市場潮流、持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)的基金公司才能實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，獲得更多的市場份額。