金融期權(quán)交易是指以金融期權(quán)合約為對象進(jìn)行的流通轉(zhuǎn)讓活動(dòng)。金融期權(quán)合約實(shí)際上是在規(guī)定日期或規(guī)定期限內(nèi)按約定價(jià)格購買或出售一定數(shù)量的某種金融工具的選擇權(quán)。

金融期權(quán)是以金融資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)，包括股票期權(quán)、股指期權(quán)、利率期權(quán)、期貨期權(quán)以及外匯期權(quán)等種類。目前在金融市場上交易的期權(quán)多為金融期權(quán)。金融期權(quán)又可以分為普通期權(quán)和嵌入式期權(quán)兩種。

金融期權(quán)是人們常用的套期保值的工具，人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益。

期權(quán)是指賦予其購買方在規(guī)定期限按買賣雙方約定的價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格購買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)，也叫標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的內(nèi)在特性及其賴以交易的市場的不同，期權(quán)可以分為金融期權(quán)和實(shí)物期權(quán)兩大類。

期權(quán)的主要功能有以下幾點(diǎn)：

1、期權(quán)便于風(fēng)險(xiǎn)管理

期權(quán)可提供類似“保險(xiǎn)”的功能。買方通過支付權(quán)利金獲得權(quán)利（但不是義務(wù)），可以在到期日（歐式期權(quán)）或到期日前的任何交易日（美式期權(quán)）按照約定價(jià)格從期權(quán)賣方獲取標(biāo)的資產(chǎn)或?qū)?biāo)的資產(chǎn)賣給期權(quán)的賣方即要求賣方執(zhí)行合約；賣方收取了權(quán)利金，也就有義務(wù)應(yīng)買方的要求執(zhí)行合約。

2、期權(quán)能夠有效度量和管理市場波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

期權(quán)的權(quán)利金價(jià)格中包含了時(shí)間、利率以及反映資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素，包含了投資者對未來現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期，從而使得期權(quán)在管理方向性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還可以并且更加適合管理波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3、期權(quán)是一種精細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具

在期權(quán)合約中，通常以基準(zhǔn)價(jià)格為基礎(chǔ)按照執(zhí)行價(jià)格間距上下各安排若干個(gè)執(zhí)行價(jià)格的合約。買賣雙方就同一到期的若干執(zhí)行價(jià)格合約進(jìn)行交易，便于投資者根據(jù)現(xiàn)貨市場的變化情況在若干個(gè)明確的價(jià)格區(qū)間內(nèi)管理價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)合約的內(nèi)容適合投資者個(gè)性化風(fēng)格，滿足多樣化風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，使之成為一種更為常用的避險(xiǎn)工具。