跨期套利持倉(cāng)按照單邊收取交易保證金。所謂跨期套利就是在同一期貨品種的不同月份合約上建立數(shù)量相等、方向相反的交易頭寸，最后以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易、獲得收益的方式。最簡(jiǎn)單的跨期套利就是買入近期的期貨品種，賣出遠(yuǎn)期的期貨品種。

小麥期貨合約的保證金比例為合約價(jià)值的5%。交易保證金實(shí)行分級(jí)管理，隨著期貨合約交割期的臨近和持倉(cāng)量的增加，交易所將逐步提高交易保證金。同一會(huì)員、同一客戶、同一月份雙向持倉(cāng)按單邊收取交易保證金。

如果交割月前一月經(jīng)紀(jì)會(huì)員、非經(jīng)紀(jì)會(huì)員、投資者的持倉(cāng)（包括套期保值和套利持倉(cāng)）分別達(dá)到最近交割月單邊持倉(cāng)的15%、10%、5%，則在正常保證金比例上提高5個(gè)百分點(diǎn)。