又一外資巨頭宣布加倉中國資產(chǎn)。 據(jù)媒體11月19日報道，富達國際的基金經(jīng)理George Efstathopoulos在接受采訪時表示，他上周對中國A股進行了新的押注，現(xiàn)在中國股票的倉位已經(jīng)回到“3%—3.5%”的水平，預(yù)期財政刺激措施將提振中國經(jīng)濟。 不僅如此，盡管11月以來，中國股市的波動加劇，仍有多家外資機構(gòu)發(fā)聲，繼續(xù)唱多中國股市。 外資大舉加倉中國資產(chǎn) 這位駐新加坡、管理著約30億美元（約合人民幣217億元）資產(chǎn)的基金經(jīng)理，之前已了結(jié)其借香港獲得的中國敞口在最近一輪反彈期間的利潤，于上周轉(zhuǎn)向了內(nèi)地上市的中盤股。他側(cè)重的是中證500指數(shù)，該指數(shù)今年以來的漲幅落后于滬深300指數(shù)。 “中國政府有能力也會去做需要做的事情，以確保國內(nèi)經(jīng)濟有不錯的增長”，Efstathopoulos在接受采訪時稱，在岸股票對地緣政治的“免疫力更強”，中盤股也應(yīng)會從刺激措施中受益更多。 Efstathopoulos負責管理富達的全球多資產(chǎn)增長和收益基金，該基金過去一年的回報率為9.5%。富達稱，該策略的目標是在整個周期內(nèi)獲得7%-9%的年回報率。今年夏天，他將中國股票敞口在其投資組合中的占比提高至約4%，接著又隨著股市在9月暴漲將其降至1%。在最近增持中盤A股后，倉位占比現(xiàn)已回到了“3-3.5%左右”的水平。 Efstathopoulos一直在用名為差價合約（contracts for difference）的衍生品重新加倉中國，以取代之前持有的恒生國企指數(shù)期貨頭寸。
事實上，大舉加倉中國資產(chǎn)的外資不止一家。數(shù)據(jù)顯示，多位投資大佬在今年三季度對中國互聯(lián)網(wǎng)龍頭進行了大手筆加倉，對阿里巴巴、京東、拼多多等的看多態(tài)度較為一致。 具體來看，此前高喊“買入一切中國資產(chǎn)”的對沖基金傳奇人物大衛(wèi)·泰珀加倉了多只中概股。 據(jù)泰珀旗下的Appaloosa資管公布的持倉文件，今年第三季度，泰珀對中國股票和ETF的投資有所增加，持倉占比由上季度的26%增至38%。其中，泰珀在三季度加倉拼多多高達336萬股，季末持倉達到530萬股，持倉市值7.15億美元。同時，泰珀還增加了京東、貝殼的倉位。盡管泰珀在三季度減持了約5%的阿里巴巴股票，但阿里巴巴仍是其頭號重倉股，持倉占比達16%。 今年9月，泰珀曾公開表示，中國市場的股票比美股便宜太多，且中國推出寬松政策的力度超預(yù)期，之前已經(jīng)全面購入了幾乎所有中國大型科技股，接下來對中國股票的投資限額可能將翻倍。 另外，全球知名對沖基金經(jīng)理、好萊塢電影《大空頭》原型邁克爾·巴里，也在三季度大舉加倉多只中概股。 據(jù)其最新遞交的第三季度美股持倉報告顯示，截至今年三季度末，巴里所管理的對沖基金Scion Asset Management持倉總市值約為1.3億美元。中概股方面，該基金在三季度增持了近30%的阿里巴巴股份，達到20萬股，價值約為2100萬美元；增持京東25萬股至50萬股；增持百度5萬股至12.5萬股。截至9月底，巴里對阿里巴巴、京東和百度的持倉市值合計為5400萬美元，3只股票約占其總持倉的65%。 不僅如此，索羅斯基金也在今年三季度增持了阿里巴巴28萬股，持股量增加至130.6萬股，季末持倉市值為1.4億美元，且同時買入了阿里巴巴的看漲期權(quán)。另外，索羅斯基金還增持京東145.5萬股，持股數(shù)量增加至273萬股。 看好中國股市 盡管11月以來，中國股市的波動加劇，仍有多家外資機構(gòu)發(fā)聲，繼續(xù)唱多中國股市。 高盛預(yù)計，MSCI中國指數(shù)和滬深300指數(shù)在2025年將分別上漲15%和13%，約7%至10%的每股盈利增長、適度的潛在估值上升以及投資者普遍較低的倉位，這些因素交織在一起，為中國股票帶來了有利的風險回報。高盛建議繼續(xù)超配A股和H股，并繼續(xù)戰(zhàn)術(shù)性地偏好A股，認為A股對政策和資金流動的敏感性更高。 瑞士百達資產(chǎn)管理首席策略師Luca Paolini在11月份的最新觀點中，將中國股票評級從“中性”上調(diào)至“超配”。他表示，考慮到中國股市的總市值相對于貨幣供應(yīng)量而言處于20年來的低點，其估值仍然具有吸引力。 美銀策略師Michael Hartnett指出，隨著美國金融條件的收緊，建議投資者在美國當選總統(tǒng)特朗普就職日（2025年1月20日）前調(diào)整投資組合，重點關(guān)注美國國債、中國和歐洲股市以及黃金。 （文章來源：澎湃新聞） |
