豆粕期權(quán)于2017年3月31日在我國大連商品交易所上市。

豆粕期權(quán)是以豆粕期貨為標(biāo)的物的期權(quán)合約，交易時(shí)間為每周一至周五（法定節(jié)假日除外）上午9:00-10:15、10:30-11:30，下午13:30-15:00，晚上21:00-23:00，交易單位為1手（10噸）豆粕期貨合約，合約月份為1、3、5、7、9、11、12月。

豆粕作為植物蛋白的主要來源，它的價(jià)格波動(dòng)較大，產(chǎn)業(yè)鏈條長，參與企業(yè)多，影響范圍廣，這使企業(yè)避險(xiǎn)和投資需求都較為強(qiáng)烈。大豆、豆粕、豆油品種的相繼推出，完善了大豆品種體系，形成了一個(gè)完美的品種套保體系，為套保投資者提供了一個(gè)使用方便、功能齊全的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避場所。

豆粕期權(quán)價(jià)格變動(dòng)的影響因素：

1、豆粕期貨合約的當(dāng)前價(jià)格

在其他變量相同的情況下，豆粕期貨合約價(jià)格上漲，則認(rèn)購期權(quán)價(jià)格上漲，而認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格下跌；豆粕期貨合約價(jià)格下跌，則認(rèn)購期權(quán)價(jià)格下跌，而認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格上漲。

2、豆粕期權(quán)的行權(quán)價(jià)

對(duì)于認(rèn)購期權(quán)，行權(quán)價(jià)越高，期權(quán)價(jià)格就越低；對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)，行權(quán)價(jià)越高，期權(quán)價(jià)格就越高。

3、豆粕期權(quán)的到期剩余時(shí)間

在其他變量相同的情況下，到期剩余時(shí)間越長的期權(quán)對(duì)于期權(quán)買方的價(jià)值就越高，對(duì)期權(quán)賣方的風(fēng)險(xiǎn)就越大，所以它們的價(jià)格也應(yīng)該更高。

4、當(dāng)前的無風(fēng)險(xiǎn)利率

在其他變量相同的情況下，利率越高，認(rèn)購期權(quán)的價(jià)格就越高，認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格就越低；利率越低，認(rèn)購期權(quán)的價(jià)格就越低，認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格就越高。

5、豆粕期貨合約的預(yù)期波動(dòng)率

波動(dòng)率是衡量豆粕期貨合約價(jià)格變化劇烈程度的指標(biāo)。在其他變量相同的情況下，豆粕期貨合約價(jià)格波動(dòng)率較高的豆粕期權(quán)具有更高的價(jià)格。