匯通網(wǎng)10月31日訊—— 現(xiàn)貨黃金周四(2024年10月31日)亞市盤中一度觸及2790.11美元/盎司的紀(jì)錄高位。然而，至歐市早盤，黃金價(jià)格突然出現(xiàn)一波急跌，跌破2780美元/盎司的關(guān)鍵關(guān)口，收復(fù)部分跌幅，重回2780關(guān)口上方。黃金市場(chǎng)目前的跌勢(shì)主要受到多方因素影響，包括美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)降息幅度的保守預(yù)期、中東局勢(shì)有所緩解，以及美國(guó)國(guó)債收益率上漲對(duì)美元的支撐。

現(xiàn)貨黃金周四(2024年10月31日)亞市盤中一度觸及2790.11美元/盎司的紀(jì)錄高位。然而，至歐市早盤，黃金價(jià)格突然出現(xiàn)一波急跌，跌破2780美元/盎司的關(guān)鍵關(guān)口，收復(fù)部分跌幅，重回2780關(guān)口上方。黃金市場(chǎng)目前的跌勢(shì)主要受到多方因素影響，包括美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)降息幅度的保守預(yù)期、中東局勢(shì)有所緩解，以及美國(guó)國(guó)債收益率上漲對(duì)美元的支撐。我們將分析這些因素對(duì)市場(chǎng)的具體影響。

美聯(lián)儲(chǔ)立場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的雙重影響

本周以來，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來降息幅度的預(yù)期逐漸轉(zhuǎn)向保守。黃金市場(chǎng)分析師Haresh Menghani指出，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)政策的樂觀預(yù)期在降溫，尤其是近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)出一定韌性。預(yù)計(jì)今晚公布的美國(guó)9月個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）物價(jià)指數(shù)將成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。權(quán)威媒體調(diào)查顯示，PCE數(shù)據(jù)環(huán)比料增長(zhǎng)0.2%，核心PCE環(huán)比料增長(zhǎng)0.3%，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)將分別同比增長(zhǎng)2.1%和2.6%。這意味著，美聯(lián)儲(chǔ)可能暫不急于進(jìn)一步寬松，這對(duì)金價(jià)構(gòu)成壓力。

同時(shí)，美國(guó)國(guó)債收益率近期的反彈也抑制了黃金的避險(xiǎn)需求。當(dāng)前10年期美債收益率處于相對(duì)高位，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)財(cái)政赤字的擔(dān)憂使得債市吸引力增加，從而對(duì)非收益資產(chǎn)黃金形成一定的拋壓。此外，市場(chǎng)廣泛預(yù)期今晚20:30（北京時(shí)間）將發(fā)布的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)有望保持在相對(duì)穩(wěn)定的水平，若數(shù)據(jù)符合或高于預(yù)期，將可能進(jìn)一步支持美元的強(qiáng)勢(shì)，給黃金施加更多下行壓力。

中東局勢(shì)緩和，避險(xiǎn)情緒降溫

除了美聯(lián)儲(chǔ)政策及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)外，中東局勢(shì)的緩和成為影響黃金價(jià)格的重要外部因素之一。黎巴嫩看守總理納吉布·米卡提昨日表示，黎以雙方有望達(dá)成停火協(xié)議，并將在未來幾小時(shí)內(nèi)宣布。美國(guó)特使阿莫斯·霍赫斯坦和布雷特·麥格克也在積極推動(dòng)這一進(jìn)程，并計(jì)劃本周末與以色列方面進(jìn)一步會(huì)晤。以色列公共廣播公司甚至發(fā)布了一份疑似?；饏f(xié)議的草案，計(jì)劃在11月2日生效。若中東局勢(shì)逐步穩(wěn)定，市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒將進(jìn)一步下降，黃金的支撐力度也會(huì)隨之減弱。

技術(shù)面分析：支撐與壓力位置的明確劃分

從技術(shù)角度來看，黃金的短期走勢(shì)仍在一定程度上維持在上漲通道內(nèi)，然而，日線圖上的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）顯示金價(jià)處于超買區(qū)域，短期內(nèi)價(jià)格調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)有所上升。Menghani分析指出，若金價(jià)試圖重回漲勢(shì)，上行的首要壓力位置將在2800美元/盎司關(guān)口，該位置為通道頂部邊界，多頭需要有效突破該位置才能進(jìn)一步延續(xù)漲勢(shì)。否則，預(yù)計(jì)2800美元的壓力位將對(duì)短期金價(jià)形成明顯阻力。

當(dāng)前，支撐位則位于2750-2748美元/盎司區(qū)域，這是近期波動(dòng)的下方支撐，若金價(jià)在此處失守，可能會(huì)引發(fā)更大幅度的回調(diào)，進(jìn)一步支撐位分別為2732-2730美元和2715美元水平。跌破這些支撐位后，金價(jià)甚至可能下探至2700美元的心理關(guān)口，而該位置一旦被突破，市場(chǎng)可能迎來更深度的調(diào)整至2675美元，甚至下行至2657-2655美元區(qū)域。

投資者關(guān)注重點(diǎn)：美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或?qū)矶唐诓▌?dòng)

對(duì)于接下來黃金的走勢(shì)，市場(chǎng)交易者尤其關(guān)注即將公布的美國(guó)PCE通脹數(shù)據(jù)。這一數(shù)據(jù)是美聯(lián)儲(chǔ)最關(guān)注的通脹指標(biāo)之一，若實(shí)際數(shù)據(jù)低于市場(chǎng)預(yù)期，美元可能走軟，黃金則可能出現(xiàn)反彈行情。但反之，若PCE數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，則可能推動(dòng)美元進(jìn)一步走強(qiáng)，對(duì)黃金構(gòu)成更大壓力。此外，美國(guó)10月26日當(dāng)周的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)也值得留意?？傮w來看，這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的結(jié)果將為市場(chǎng)提供短期方向指引，交易者需保持敏銳關(guān)注。

總結(jié)

整體來看，黃金市場(chǎng)目前受到多重因素牽制，短期內(nèi)維持震蕩可能性較大。美聯(lián)儲(chǔ)政策預(yù)期的變化、中東局勢(shì)的降溫以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)都將成為影響黃金價(jià)格的核心變量。鑒于黃金近期的上行通道依然穩(wěn)固，但技術(shù)指標(biāo)已顯現(xiàn)超買，投資者需謹(jǐn)慎防范回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。黃金的支撐區(qū)域逐步下移至2750美元水平，若市場(chǎng)在此企穩(wěn)或有助于重新吸引買盤。然而在突破2800美元之前，黃金上漲空間相對(duì)有限，短期交易策略上宜保持靈活。

截至北京時(shí)間15:53，現(xiàn)貨黃金報(bào)2782.02美元/盎司，日內(nèi)下跌0.19%。