玉米期貨可以和玉米淀粉期貨套利。屬于跨品種套利。

玉米可以通過套利的方式獲得收益，而且比較適合跨商品套利，與之有關(guān)聯(lián)的期貨便是玉米淀粉了。玉米作為玉米淀粉的上游產(chǎn)品，玉米淀粉的需求量將會(huì)直接關(guān)系著玉米價(jià)格的漲跌。所以，我們就可以通過做一個(gè)玉米合約再做一個(gè)玉米淀粉合約，從而實(shí)現(xiàn)套利交易。

當(dāng)玉米淀粉價(jià)格過高，玉米價(jià)格保持不變時(shí)，兩者利潤擴(kuò)大，加工廠開工率則會(huì)提高，玉米淀粉產(chǎn)量增加，接下來玉米淀粉供過于求時(shí)，玉米淀粉價(jià)格下行，利潤修復(fù)價(jià)差縮??；反之，玉米淀粉進(jìn)一步下跌，跌到加工廠的現(xiàn)金成本，利潤繼續(xù)縮小直至工廠虧損，最后不得不被迫停產(chǎn)，玉米淀粉的產(chǎn)量下滑，淀粉供給短缺。價(jià)差的邏輯圍繞著利潤做修復(fù)，上游加工廠利潤不太可能長期維持負(fù)數(shù)，也不可能長期維持高位，玉米和淀粉的套利套的是“利潤”的利，也就是我們常說的統(tǒng)計(jì)回歸。