期貨交易采用保證金制度，持倉隔夜可能會(huì)由于行情波動(dòng)過大，保證金賬戶中的客戶權(quán)益變?yōu)樨?fù)值，從而出現(xiàn)強(qiáng)平的現(xiàn)象，造成損失。

期貨持倉隔夜產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上來說是由于開盤價(jià)和持倉的方向相反導(dǎo)致的，多頭遭遇低持倉，空頭遭遇高持倉。

期貨持倉表示的投資者建倉后沒有進(jìn)行平倉的合約數(shù)量，當(dāng)日沒有平倉的合約就變成了隔夜持倉。期貨隔夜一般指的不是真正的夜里時(shí)間，而是指從一個(gè)交易日持倉到下一個(gè)交易日。持倉過夜有一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以一些交易者會(huì)偏向于日內(nèi)交易。

如果行情趨勢與投資者持倉的方向一致，那么連續(xù)隔夜持倉確實(shí)有機(jī)會(huì)獲得較高的利潤，但如果行情發(fā)展與持倉方向相反，就可能面臨巨大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于國內(nèi)期貨交易者來說，內(nèi)外盤交易之間的時(shí)間差可能會(huì)加劇隔夜持倉單的風(fēng)險(xiǎn)；即使不是因?yàn)闀r(shí)間的原因，也可能會(huì)有一些突發(fā)事件，或重要數(shù)據(jù)、消息等的公布，從而導(dǎo)致次日行情猛漲或暴跌。