對于新合約而言，交易所會基于對當(dāng)前市場現(xiàn)貨價格的評定，事先確定一個掛牌價，在上市首日合約價格產(chǎn)生后，投資者會進(jìn)行競價，從而使期貨價格產(chǎn)生漲跌。

對于已經(jīng)上市的合約而言，其漲跌是由于競價。在昨日結(jié)算價的基礎(chǔ)上報價，然后進(jìn)行集合競價，集合競價就會產(chǎn)生開盤價，投資者在開盤價基礎(chǔ)上，根據(jù)每個合約的漲跌幅限制參與交易。

期貨價格的漲跌會受到很多因素的影響，最核心的就是供需關(guān)系，體現(xiàn)在買賣雙方的力量對比上。當(dāng)空方力量較強(qiáng)勢時，期貨走勢往往會下跌；當(dāng)多方力量較強(qiáng)勢時，期貨走勢往往會上漲。

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，有的非供需因素也逐漸影響期貨價格，這也使得期貨市場變得更加復(fù)雜起來。

當(dāng)國家出臺一些利好政策時，會吸引投資者在市場購買，從而推動其上漲；反之，如果有利空政策出臺，那么做多投資者會考慮清倉，做空投資者會考慮加倉，導(dǎo)致期貨價格下跌。

除此之外，期貨市場上的部分品種價格之間具有聯(lián)動性，一種產(chǎn)品的漲跌變化可能會帶動相關(guān)產(chǎn)品的出現(xiàn)或漲或跌波動。