國(guó)債期貨是沒(méi)有利息的，只是一個(gè)期貨品種，不存在分紅之類(lèi)的。

國(guó)債期貨（英文：Treasury futures）是指通過(guò)有組織的交易場(chǎng)所預(yù)先確定買(mǎi)賣(mài)價(jià)格并于未來(lái)特定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行錢(qián)券交割的國(guó)債派生交易方式，屬于金融期貨的一種，是一種高級(jí)的金融衍生工具。

國(guó)債期貨本身是一個(gè)利率衍生品，它肯定會(huì)影響利率，它對(duì)利率市場(chǎng)的影響，還不是簡(jiǎn)單影響某一個(gè)利率，而是整個(gè)利率市場(chǎng)化，是整個(gè)利率體系很重要的環(huán)節(jié)。

國(guó)債期貨的特點(diǎn)

1、國(guó)債期貨交易不牽涉到債券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，只是轉(zhuǎn)移與這種所有權(quán)有關(guān)的價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)。

2、國(guó)債期貨交易必須在指定的交易場(chǎng)所進(jìn)行。期貨交易市場(chǎng)以公開(kāi)化和自由化為宗旨，禁止場(chǎng)外交易和私下對(duì)沖。

3、 所有的國(guó)債期貨合同都是標(biāo)準(zhǔn)化合同，交易實(shí)行保證金制度，是一種杠桿交易。

4、國(guó)債期貨交易實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度。

5、國(guó)債期貨交易一般較少發(fā)生實(shí)物交割現(xiàn)象。