來源：鋼鐵通

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3月15日，鐵礦石期貨主力合約一度沖高至995元/噸的價格，接近1000元/噸的整數(shù)大關(guān)。該價格也創(chuàng)下了自2021年7月份以來的新高位。

國家出手“打鐵”

針對近期鐵礦石異動上漲的情況，國家發(fā)改委再次出手“打鐵”。3月23日，國家發(fā)改委價格司、市場監(jiān)管總局價監(jiān)競爭局、中國證監(jiān)會期貨部組織部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)和期貨公司召開會議，稱將緊盯市場動態(tài)，持續(xù)加強鐵礦石期現(xiàn)貨聯(lián)動監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，切實維護(hù)市場正常秩序。

3月23日收盤，鐵礦石期貨主力合約收報976.5元/噸，跌0.86%，盤中一度跳水2%。總持倉量為69.73萬手，較上一交易日減少2.82萬手，降幅近4%。

2023年鐵礦石市場持續(xù)增長

海關(guān)總署近日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1—2月份，我國進(jìn)口鐵礦石9.76億噸，同比增長6.5%。

我國是全球第三大鐵礦石生產(chǎn)國，但卻是世界上最大的鐵礦石消費國。我國可用礦石產(chǎn)量在2022年較上一年減少了1400萬噸。這意味著我國需要大量進(jìn)口鐵礦石來滿足國內(nèi)需求。

作為世界第一大鋼鐵消費國，中國對鐵礦石的需求量巨大。2023-2028年中國鐵礦石行業(yè)市場需求與投資咨詢報告指出，隨著基礎(chǔ)設(shè)施投資加快，有望拉動我國鋼材需求增長，進(jìn)而拉動鐵礦石的需求增長。2022年中國鐵礦石行業(yè)需求達(dá)到20.32億噸，到2028年將增長至23.15億噸。

礦端生產(chǎn)不及市場預(yù)期

然而，在鐵礦石礦端的生產(chǎn)卻不及預(yù)期。從進(jìn)口礦來看，四大礦山中前三季度年度目標(biāo)完成率超過75%的僅有FMG一家，而必和必拓和力拓的完成率更是不足70%。國產(chǎn)礦來看，2023年1-8月Mysteel調(diào)研433家礦山企業(yè)鐵精粉產(chǎn)量1.9億噸，同比上升1%，幾乎沒有增產(chǎn)。2023年進(jìn)口礦和國產(chǎn)礦的生產(chǎn)和發(fā)運都不及預(yù)期，整體鐵礦石供應(yīng)偏緊。

中國鋼鐵企業(yè)的困境

中國鋼鐵產(chǎn)量占據(jù)世界鋼鐵業(yè)的“半壁江山”，但自2015年以來，作為鋼鐵生產(chǎn)主要原材料的鐵礦石對外依存度持續(xù)保持在80%左右的高位水平。鐵礦石話語權(quán)的缺失讓中國鋼鐵企業(yè)面臨困境。

近期，各鋼企陸續(xù)公布2023年三季度財報，多家上市鋼企虧損。其中鞍鋼股份凈虧損為21.15億元人民幣，山東鋼鐵當(dāng)期凈利潤虧損10.989億元。廣西柳州鋼鐵集團(tuán)當(dāng)期凈利潤虧損-26.89億元，馬鋼股份凈利潤虧損約15.98億元……這些虧損反映了當(dāng)前鋼鐵行業(yè)的困境，也凸顯了提高鐵礦石自主供給能力的緊迫性。

雖然螺紋鋼、熱軋卷板等產(chǎn)品也在鐵礦石上漲帶動下，呈整體上漲趨勢。但如果鐵礦石價格延續(xù)目前高位甚至進(jìn)一步上漲，下游鋼材的盈利空間將會再度面臨擠壓。

中國加速推動鐵礦項目開發(fā)，提升資源保障能力

盡管鋼鐵行業(yè)面臨困境，但中國政府正在積極采取行動以加速推動鐵礦項目開發(fā)，提升資源保障能力。為加快推動國內(nèi)鐵礦項目開發(fā)、提升鐵礦資源保障能力，近日，國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)司赴遼寧省鞍山市鞍鋼集團(tuán)礦業(yè)有限公司調(diào)研重點鐵礦項目開發(fā)建設(shè)情況。調(diào)研組實地參觀走訪了西鞍山鐵礦、鞍千鐵礦等鐵礦項目現(xiàn)場，了解項目生產(chǎn)運營、重點項目建設(shè)、技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)、設(shè)備國產(chǎn)化等方面情況，交流企業(yè)發(fā)展面臨的問題和困難，并聽取有關(guān)建議。

目前，國內(nèi)在建的包括西鞍山鐵礦、陳臺溝鐵礦、馬城鐵礦等。

其中，西鞍山鐵礦項目被稱為“基石計劃”落地實施樣本。該項目于2022年3月16日正式開工建設(shè)，預(yù)計2027年建成投產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后新增鐵礦石產(chǎn)能將達(dá)到3000萬噸，新增鐵精礦產(chǎn)量1041萬噸，占未來國內(nèi)鐵精礦市場需求量的2%左右。

龍新礦業(yè)的思山嶺鐵礦項目設(shè)計原礦采選生產(chǎn)規(guī)模為1500萬噸/年，達(dá)產(chǎn)年平均鐵精粉產(chǎn)量為526萬噸/年。項目分兩階段建設(shè)，一階段年處理750萬噸原礦工程采選系統(tǒng)等已基本完工，計劃于3月底進(jìn)行設(shè)備聯(lián)動調(diào)試，年底前進(jìn)行試生產(chǎn)。

馬城鐵礦位于河北省灤南縣馬城鎮(zhèn)，礦區(qū)面積10.08平方公里，資源儲量9.95億噸，礦石為磁鐵礦，是國內(nèi)規(guī)模最大的地采充填礦山。馬城鐵礦于2022年3月29日開工建設(shè)，目前正在穩(wěn)步推進(jìn)建設(shè)中，預(yù)計2024年投產(chǎn)，投產(chǎn)后年產(chǎn)鐵礦石2500萬噸，精礦粉年產(chǎn)能700萬噸，投產(chǎn)后礦粉通過地下管道運輸，供遷鋼公司使用。

除此之外，中國五礦陳臺溝鐵礦項目預(yù)計于2023年5月開工建設(shè)，2028年建成投產(chǎn)；攀西地區(qū)紅格南礦區(qū)的資源儲量約19.46億噸，今年3月16日采礦權(quán)拍賣結(jié)果終于揭曉，紅格南礦“花落”四川省釩鈦產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展有限公司，落錘價格61.00億元，隨后開發(fā)也即將提上日程。

海外礦山方面，目前已經(jīng)投產(chǎn)的有中信的Sino鐵礦、鞍鋼的卡拉拉鐵礦、沙鋼的薩維奇河鐵礦、首鋼的馬爾科納鐵礦、慶華礦業(yè)的唐克里里鐵礦等；海外在建項目包括澳大利亞的西坡項目、昂斯洛項目、西芒杜鐵礦項目和Gara Djebilet鐵礦項目。其中，西坡項目由力拓集團(tuán)和寶武集團(tuán)合資建設(shè)，設(shè)計年產(chǎn)能為2500萬噸，預(yù)計將于2025年建成投產(chǎn)；昂斯洛鐵礦項目位于西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)，由澳大利亞礦產(chǎn)資源公司、中國寶武、AMCI公司和韓國POSCO公司合資建設(shè)，總投資約為30億澳元（21億美元），首批產(chǎn)品預(yù)計將于2023年底交付；西芒杜鐵礦預(yù)計儲量為24億噸，被認(rèn)為是世界上最大的未開發(fā)高質(zhì)量鐵礦床，預(yù)計2025年投產(chǎn)；Gara Djebilet鐵礦隸屬阿爾及利亞國家鋼鐵公司，是一座平均品位53%、儲量高達(dá)35億噸的巨型鐵礦，預(yù)計到2026年達(dá)到200萬噸/年的產(chǎn)能，到2035年達(dá)到2500萬噸/年。