展望未來一周，美國第三季 GDP、消費者信心、通脹和支出數(shù)據(jù)將成為市場焦點。隨著通脹重回投資者目光，美聯(lián)儲官員的相關發(fā)言預計將引發(fā)本周市場重大行情。

盡管房地產行業(yè)是美國整體經濟的重要晴雨表，但投資者必須更關注消費者信心數(shù)據(jù)。消費者信心下降可能意味著消費者支出前景不佳。

值得注意的是，私人消費對美國經濟的貢獻率超過 60%，若消費者支出前景疲軟可能會對經濟產生影響，并可能降低美聯(lián)儲采取更激進加息軌跡的必要性。

周三，市場焦點將集中在美國第三季 GDP 數(shù)據(jù)上。個人收入、通脹和支出數(shù)據(jù)可能對美聯(lián)儲的政策舉措產生更大影響。通脹疲軟以及支出和收入放緩，將會引發(fā)人們對美聯(lián)儲明年 5 月份降息的猜測。這些關鍵數(shù)據(jù)將于周四公布。

周五的 ISM 制造業(yè) PMI 數(shù)據(jù)也需要考慮。盡管制造業(yè)對美國經濟的貢獻率不足 30%，但行業(yè)狀況的任何惡化都可能會考驗對經濟“軟著陸”的押注。

降息押注動搖，美聯(lián)儲發(fā)言成關鍵

隨著通脹成為人們關注的焦點，美聯(lián)儲發(fā)言人將影響市場對美聯(lián)儲降息的情緒。美聯(lián)儲主席鮑威爾將于周五發(fā)表講話。FOMC 成員巴爾、鮑曼、古爾斯比、梅斯特和沃勒也將發(fā)表講話。市場將進一步考慮有關通脹、經濟前景和貨幣政策的評論。

上周歐元/美元上升 0.22%，收于 1.09328 美元。上周二升至 1.09652 美元高點，隨后跌至上周三低點 1.08522 美元。

周二投資者的焦點將轉向德國消費者信心數(shù)據(jù)。消費者信心的積極轉變可能進一步表明宏觀經濟環(huán)境正在改善。

然而，德國（周三）、西班牙（周三）、法國（周四）和歐元區(qū)（周四）的通脹數(shù)據(jù)將對歐洲央行的政策猜測產生更實質性的影響。疲軟的數(shù)據(jù)可能會引發(fā)有關降息可能性的討論。

此外，還需要考慮德國零售銷售、法國消費者支出以及德國和歐元區(qū)的失業(yè)率數(shù)據(jù)。盡管這些報告具有相關性，但與通脹數(shù)據(jù)相比，它們的重要性可能處于次要地位。

與此同時，法國、德國、意大利、西班牙和歐元區(qū)的制造業(yè)采購經理人指數(shù)（PMI）數(shù)據(jù)也將成為焦點。

其中，意大利和歐元區(qū)的 PMI 數(shù)據(jù)可能會吸引更多投資者的關注。值得注意的是，歐元區(qū)、法國和德國的制造業(yè)采購經理人指數(shù)將是最終數(shù)據(jù)。

歐洲央行行長拉加德計劃于周一、周二、周四和周五發(fā)表講話。 周二，歐洲央行首席經濟學家菲利普·萊恩將發(fā)表講話。

對通脹、經濟前景和降息時間的討論將會改變局勢。

歐元/美元

（來源：TradingView）

歐元/美元仍高于 50 日和 200 日均線，證實了看漲的價格信號。歐元/美元回到 1.10 美元將使多頭在 1.10720 美元阻力位和 1.11 美元關口上運行。

通脹數(shù)據(jù)和央行前瞻性指導將影響近期價格趨勢。

跌破 1.09294 美元的支撐位將使 1.07838 美元的支撐位進入視野。高于預期的美國通脹數(shù)據(jù)和疲軟的歐元區(qū)通脹數(shù)據(jù)，將會導致歐元/美元下跌。

RSI 讀數(shù) 為 67.79，表明歐元/美元在進入超買區(qū)域之前將升至 1.10 美元。

4 小時圖上，歐元/美元突破上周高點 1.09652 美元將支撐其升至 1.10720 美元阻力位。

然而，跌破 1.09294 美元的支撐位將使 50 日均線發(fā)揮作用。跌破 50 日均線將使空頭在 1.07838 美元的支撐位上運行。

RSI 讀數(shù) 為 59.98，表明歐元/美元在進入超買區(qū)域之前將升至 1.10 美元。

英鎊

來臨的上半周，英鎊將將取決于英格蘭銀行手中。英格蘭銀行行長安德魯·貝利（Andrew Bailey）計劃于周二和周三發(fā)表講話，投資者需要考慮進一步提及降息討論的時間。

貨幣政策委員會成員喬納森·哈斯克爾（Johnathan Haskel）將于周三發(fā)表講話。

周四，需要考慮房價數(shù)據(jù)。 房價下跌可能會影響消費者信心和支出計劃。消費前景疲弱可能會影響英國經濟，并加大英國央行降息的押注。

加元

前半周，市場風險情緒和油價可能會影響加元的需求。 然而，周四第三季 GDP 數(shù)據(jù)將引起投資者的興趣。 好于預期的 GDP 數(shù)據(jù)將為加拿大央行的貨幣政策帶來不確定性。

周五，就業(yè)數(shù)據(jù)將會改變局面。上周，中國央行暗示政策緊縮周期結束。勞動力市場狀況趨緊可能會質疑鴿派前景。

澳元

周二，零售銷售將影響澳元走勢。 消費者支出的回升可能會加劇需求驅動的通脹壓力，并支持澳洲聯(lián)儲采取更為鷹派的利率路徑。

更加鷹派的利率路徑將提高借貸成本并減少可支配收入。

來到周三和周四，投資者將關注房地產行業(yè)數(shù)據(jù)，若房地產業(yè)惡化將會進一步影響消費者信心和支出。

周四，第三季私人新資本支出數(shù)據(jù)也需要考慮。然而，資本支出數(shù)據(jù)不太可能影響對澳后聯(lián)儲升息的押注。

紐元

周三，新西蘭聯(lián)儲的利率決定將影響紐元走勢。經濟學家預計新西蘭聯(lián)儲將把現(xiàn)金利率維持在 5.50%，除非宣布出人意料的政策舉措，否則其新聞發(fā)布會將對紐元產生更大影響。任何降息討論也將影響紐元。

于此同時，中國 PMI 數(shù)據(jù)仍將推動局勢的發(fā)展。

日元

周四的零售銷售數(shù)據(jù)將影響日元走勢。消費者支出的回升將支持日本央行退出負利率的押注，消費的上升趨勢則會加劇需求驅動的通脹壓力。

同天，還需要考慮工業(yè)生產數(shù)據(jù) 生產意外下滑將預示宏觀經濟背景疲弱，并為日本央行提供喘息空間。

周五，投資者將把目光聚焦在失業(yè)率和資本支出數(shù)據(jù)。失業(yè)率的意外上升可能會對日元買家的需求產生更大影響。二疲軟的勞動力市場環(huán)境將緩解私人消費并推遲日本央行采取政策舉措的必要性。