核心觀點(diǎn)：24日國內(nèi)鋼材指數(shù)（Myspic）綜合指數(shù)報(bào)收149.08點(diǎn)，周環(huán)比上漲0.17%。供應(yīng)方面，上周五大鋼材品種供應(yīng)909.95萬噸，周環(huán)比增14.87萬噸，增幅1.7%。庫存方面，上周五大鋼材總庫存1309.98萬噸，周環(huán)比降26.88萬噸，降幅2.0%。消費(fèi)方面，上周五大品種周消費(fèi)量增1.1%；其中螺紋消費(fèi)環(huán)比降2.6%，熱卷消費(fèi)環(huán)比增4.8%。上周五大品種表觀消費(fèi)除中螺紋和熱卷，其余品種環(huán)比均有一定回升。表需整體階段性回暖。銅市方面：上周多國央行公布重要事項(xiàng)，中國不降息、美聯(lián)儲重申謹(jǐn)慎行事，歐洲央行仍有進(jìn)一步加息的可能?；久嫔?，銅庫存出現(xiàn)階段性反彈，也為華東高升水帶來了一定的沖擊，不過整體依然處于高位，月差依然處于一個(gè)波動范圍內(nèi)，市場依然存在擔(dān)憂12月的擠倉風(fēng)險(xiǎn)；下游消費(fèi)的新增訂單不足，但前期待交付訂單較多，企業(yè)交付壓力較大，因此此前銅加工企業(yè)的減產(chǎn)、降產(chǎn)表現(xiàn)難以持續(xù)下去，部分加工廠處于“新增訂單少、但生產(chǎn)不能少”的狀態(tài)。鋁市方面：上周現(xiàn)貨鋁棒交投表現(xiàn)欠佳，社庫總量周環(huán)比小幅增加，各地區(qū)間增減變量互現(xiàn)。出貨進(jìn)程欠佳節(jié)奏依舊，整體氛圍感呈現(xiàn)平淡格局，下游采買意愿不足，持貨商隨緣看待情緒漸有升溫，買賣雙方一番攀談后也僅圍繞于剛需低價(jià)少采模式。

一、原材料品種價(jià)格監(jiān)測

截止2024年4月9日，各原材料當(dāng)日即時(shí)價(jià)格以及價(jià)格周環(huán)比情況如下：

二、汽車行業(yè)原材料基本面分析——鋼材篇

主要內(nèi)容摘要①——冷軋：盤面震蕩，供強(qiáng)需弱，冷軋板卷價(jià)格震蕩運(yùn)行

上周冷軋板卷產(chǎn)量83.41萬噸，環(huán)比增加0.47萬噸。庫存方面，當(dāng)前冷軋鋼廠庫存29.75萬噸，環(huán)比增加0.13萬噸，社會庫存109.87萬噸，環(huán)比減少1.31萬噸。上周全國冷軋板卷各市場價(jià)格漲跌互現(xiàn)，整體均價(jià)小幅上漲運(yùn)行。市場心態(tài)偏謹(jǐn)慎，下游整體按需采購，上周成交表現(xiàn)一般。基本面看，冷軋開工率周環(huán)比上升，產(chǎn)量周環(huán)比小幅回升，廠庫小幅減少，社庫小幅減少，整體庫存小幅降低。上周商家在結(jié)算價(jià)格較高及庫存壓力不大的情況下，主動跌價(jià)意愿較小，因此市場價(jià)格多跟隨期貨走勢調(diào)整。商家表示，市場需求持續(xù)不溫不火，周內(nèi)成交依舊疲軟，對于即將到來的十二月份，隨著市場資源正常到貨且北方國營鋼廠資源略有增加，而市場需求或進(jìn)一步萎縮，供強(qiáng)需弱的格局下，市場整體心態(tài)謹(jǐn)慎偏悲觀，操作上均以成交降庫為主。就本周市場而言，預(yù)計(jì)價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)震蕩偏弱運(yùn)行。

主要內(nèi)容摘要②——熱卷：熱軋供應(yīng)繼續(xù)回升 庫存降幅收窄 市價(jià)堅(jiān)挺運(yùn)行

上周國內(nèi)熱軋板卷價(jià)格回升。全國24個(gè)主要市場3.0mm熱軋板卷價(jià)格均價(jià)為4095元/噸，環(huán)比回升6元/噸；4.75mm熱軋板卷均價(jià)為4030元/噸，環(huán)比回升7元/噸。從各區(qū)域的庫存數(shù)據(jù)看，跌幅最大的區(qū)域是華南地區(qū)，環(huán)比下跌4萬噸，增幅最大的區(qū)域是西南區(qū)域，環(huán)比回升0.9萬噸。上周市場庫存繼續(xù)去化，供給端雖有恢復(fù)，但是需求任性仍強(qiáng)。但是南北差異性較大，北方由于天氣的緣故，尤其東三省、內(nèi)蒙等地，多日降雪導(dǎo)致戶外工作停滯，需求難以釋放。臨近年底，南方市場出現(xiàn)大面積趕工情況，需求表現(xiàn)強(qiáng)勁。鋼企整體利潤得到恢復(fù)，生產(chǎn)積極性明顯提升，產(chǎn)量有望繼續(xù)回歸到高位。就后期來看，宏觀消息繼續(xù)推動市場，有向好的預(yù)期，產(chǎn)量恢復(fù)仍需時(shí)間，短期來看市場價(jià)格堅(jiān)挺運(yùn)行為主。

主要內(nèi)容摘要③——優(yōu)特鋼：市場情緒有所轉(zhuǎn)弱，商家操作以謹(jǐn)慎為主，預(yù)計(jì)本周優(yōu)特鋼價(jià)格震蕩偏強(qiáng)

上周全國優(yōu)特鋼價(jià)格繼續(xù)上漲：其中45#收4291元/噸，周環(huán)比上漲55元/噸；40Cr收4522元/噸，周環(huán)比上漲56元/噸；20CrMnTi收4638元/噸，周環(huán)比上漲50元/噸；CrMo收5438元/噸，周環(huán)比上漲55元/噸。

供應(yīng)方面，上周鋼廠依然以上調(diào)為主，其中新增1家鋼廠檢修減產(chǎn)，共有5家鋼廠發(fā)布檢修信息，檢修周期內(nèi)共計(jì)影響產(chǎn)量42萬噸。2月全國優(yōu)特鋼棒材（46家樣本）產(chǎn)量378.9萬噸，環(huán)比增加8.5萬噸，同比增加32.86萬噸；3月預(yù)計(jì)產(chǎn)量375.8萬噸，環(huán)比減少3.10萬噸，同比增加22.99萬噸。

庫存方面，上周廠庫、社庫均有所下降，市場成交仍以剛需為主。上周全國優(yōu)特鋼棒材樣本總庫存195.49萬噸，周環(huán)比減少6.99萬噸，降幅3.45%，月環(huán)比減少23.49萬噸，年同比增加9.53萬噸。

需求方面，上周全國優(yōu)特鋼市場交投氛圍比較清淡，市場情緒較弱，成交一般。截止3月24日，上周樣本貿(mào)易企業(yè)日成交均值4.7萬噸，周環(huán)比減少0.41萬噸，降幅8.02%。

綜合來看，上周全國優(yōu)特鋼市場價(jià)格持續(xù)上漲。原料價(jià)格堅(jiān)挺，鋼廠生產(chǎn)成本高，多家鋼廠發(fā)布價(jià)格上調(diào)信息；現(xiàn)貨報(bào)價(jià)跟漲，成交表現(xiàn)一般。目前由于整體交投氛圍較為冷淡，加之周中盤面震蕩下行影響，市場情緒有所轉(zhuǎn)弱，商家操作以謹(jǐn)慎為主。預(yù)計(jì)本周優(yōu)特鋼市場震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。

主要內(nèi)容摘要④——不銹鋼：周內(nèi)不銹鋼價(jià)格偏弱運(yùn)行，下周或仍震蕩偏弱

原料鎳鐵價(jià)格再度走低，不銹鋼成本支撐減弱，市場信心不足，情緒相對低落，不銹鋼期貨盤面跌幅拉大，日均跌幅在150-200元/噸左右，多數(shù)貿(mào)易商開始提前低價(jià)搶跑，避免后續(xù)行情再度走低，虧損出貨，降低自身庫存。另外青山鋼廠對于代理價(jià)格取消管控，12月的指導(dǎo)價(jià)格多與市場主流價(jià)格貼近，鋼廠指導(dǎo)價(jià)的支撐作用減弱，市場價(jià)格多隨期貨盤面下調(diào)，周內(nèi)跌幅在2.13%。雖然社庫還是呈現(xiàn)去庫態(tài)勢，但是在3月底，部分前期減停產(chǎn)的鋼廠開始陸陸續(xù)續(xù)進(jìn)行復(fù)產(chǎn)計(jì)劃，加上目前原料價(jià)格依舊處于弱勢局面，不銹鋼成本缺乏支撐。而進(jìn)入傳統(tǒng)的不銹鋼淡季，下游備貨操作少見，基本還是少量剛需采購，成交同樣缺乏支撐，市場情緒低迷，信心不足，在月底面臨資金回流的壓力下，疊加對后市行情沒有太大把握的前提下，還是以降庫為主要目的，預(yù)計(jì)本周不銹鋼現(xiàn)貨價(jià)格依舊呈現(xiàn)震蕩偏弱的態(tài)勢。

?三、汽車行業(yè)原材料基本面分析——有色篇

主要內(nèi)容摘要⑤——鋁：

上周現(xiàn)貨鋁棒交投表現(xiàn)欠佳，社庫總量周環(huán)比小幅增加，各地區(qū)間增減變量互現(xiàn)。出貨進(jìn)程欠佳節(jié)奏依舊，整體氛圍感呈現(xiàn)平淡格局，下游采買意愿不足，持貨商隨緣看待情緒漸有升溫，買賣雙方一番攀談后也僅圍繞于剛需低價(jià)少采模式。本周弱需表現(xiàn)仍難改善，預(yù)計(jì)本周鋁價(jià)維持區(qū)間震蕩。

四、汽車行業(yè)動態(tài)信息一覽

1、乘聯(lián)會：3月狹義乘用車零售預(yù)計(jì)208萬輛，新能源預(yù)計(jì)82萬輛

據(jù)乘聯(lián)會消息，3月進(jìn)入年末沖刺階段，燃油車市場熱度溫和延續(xù)；新能源市場在新產(chǎn)品效應(yīng)和價(jià)格的雙重驅(qū)動下有望達(dá)歷史新高，對3月整體車市構(gòu)成有力支撐。初步推算本月狹義乘用車零售市場約為208.0萬輛左右，環(huán)比增長2.3%，受去年同期低基數(shù)影響，同比增長26.0%。新能源零售82.0萬輛左右，環(huán)比增長6.2%，同比增長36.4%，滲透率約39.4%。

2、統(tǒng)計(jì)局：前2月全國分省市汽車產(chǎn)量出爐

國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年3月中國汽車產(chǎn)量277.9萬輛，同比增長8.5%；1-2月累計(jì)產(chǎn)量2366.3萬輛，同比增長4.9%。

從分省數(shù)據(jù)來看，2024年1-4月廣東以產(chǎn)量421.07萬輛位列第一；重慶產(chǎn)量184.35萬輛排在第二；上海產(chǎn)量168.05萬輛排在第三。

3、乘聯(lián)會崔東樹：中國汽車出口市場持續(xù)增長，新能源出口競爭力提升

3月21日，乘聯(lián)會秘書長崔東樹在微信公號發(fā)文稱，2024年3月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口52.6萬臺，出口增速47%的持續(xù)強(qiáng)增長。2024年1-4月中國汽車實(shí)現(xiàn)出口424萬臺，出口增速58%的持續(xù)強(qiáng)增長，表現(xiàn)超強(qiáng)，相對于國內(nèi)汽車銷量的逐步復(fù)蘇，出口市場的表現(xiàn)仍是超強(qiáng)的。今年的主要?jiǎng)恿θ允侵袊a(chǎn)品競爭力提升和歐美市場的突破及俄烏危機(jī)下的俄羅斯市場的國際品牌全面被中國車替代，尤其是中國的新能源出口競爭力提升帶來的出口增量巨大。

4、工信部：支持重慶做強(qiáng)做優(yōu)做大汽車制造等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)

3月20日，2023中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移發(fā)展對接活動（重慶）在渝舉行。工業(yè)和信息化部黨組書記、部長金壯龍表示，要推進(jìn)產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移，落實(shí)促進(jìn)制造業(yè)有序轉(zhuǎn)移的指導(dǎo)意見，發(fā)揮制造業(yè)轉(zhuǎn)移發(fā)展指導(dǎo)目錄的引導(dǎo)作用，支持重慶立足產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、發(fā)揮比較優(yōu)勢，做強(qiáng)做優(yōu)做大汽車制造、電子信息等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同合作，支持重慶圍繞產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級化和產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化，加快提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化升級改造，培育壯大先進(jìn)制造業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢。