3月24日，成都銀行（601838）獲海通國際買入評級，近一個月成都銀行獲得8份研報關注。 研報預計成都銀行2023-2025年歸母凈利潤增速分別為17.39%、10.91%、14.51%。海通國際利用DDM模型得到的合理價值為18.83元，同時基于可比公司法給予的2023年EPB估值的合理價值為18.38元，因而給出了目標價18.83元，并維持“優(yōu)于大市”評級。研報認為，成都銀行資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L，存款增速有所提升，關注類貸款占比穩(wěn)定。盈利能力在壓力下仍有所提升，資產(chǎn)質量控制良好。貸款風控得當，撥備覆蓋率提升，表明公司的風險抵御能力加強。 風險提示：企業(yè)償債能力下降，資產(chǎn)質量大幅惡化；金融監(jiān)管政策出現(xiàn)重大變化。 |
