3月22日，甘肅能源（000791）獲華龍證券增持評(píng)級(jí)，近一個(gè)月甘肅能源獲得1份研報(bào)關(guān)注。

　　華龍證券預(yù)計(jì)甘肅能源2023年前三季度營(yíng)收與凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)22.62%、52.69%，受益于新能源裝機(jī)成本下行與行業(yè)政策的助力，行業(yè)景氣度有望延續(xù)。公司目前發(fā)電權(quán)益裝機(jī)容量382.24萬(wàn)千瓦，未來(lái)隨著新項(xiàng)目的并網(wǎng)，以及央企入股后公司治理結(jié)構(gòu)及綜合實(shí)力的提升，盈利能力預(yù)期增強(qiáng)。我們預(yù)測(cè)公司2023-2025年歸母凈利潤(rùn)分別為5.68億元、6.03億元、6.61億元，同比增長(zhǎng)88.30%、6.10%、9.52%。研報(bào)認(rèn)為，公司所在地理位置優(yōu)越，具有行業(yè)領(lǐng)先地位，并且有公司控股股東在新能源項(xiàng)目上的投入支持，因此維持“增持”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)政策調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)、因自然因素導(dǎo)致發(fā)電量不及預(yù)期、售電價(jià)格下降風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)假設(shè)不成立導(dǎo)致結(jié)論偏差。