3月20日，大金重工（002487）獲開源證券買入評級，近一個月大金重工獲得2份研報關(guān)注。

　　研報預(yù)計大金重工公司正在交付MorayWest項目，供貨業(yè)績壁壘持續(xù)加速后續(xù)訂單推進(jìn)。公司于2022年中標(biāo)英國MorayWest項目的48套單樁、30套過渡段、12套海上風(fēng)電塔筒，2023Q3共完成五船發(fā)運出港，最后一船單樁將按交付計劃在年內(nèi)發(fā)運完畢。該項目是公司在海外交付的首個單樁產(chǎn)品，2024年公司將擁有第一個項目交付業(yè)績，有力支撐公司中標(biāo)后續(xù)海外海工訂單。公司當(dāng)前是亞太區(qū)唯一實現(xiàn)海工產(chǎn)品出口歐洲市場的供應(yīng)商，憑借先發(fā)優(yōu)勢將充分受益于歐洲海風(fēng)復(fù)蘇。英國政府提高海風(fēng)競拍價格上限，AR6海風(fēng)競配量復(fù)蘇在即，2024年英國海風(fēng)項目競配量復(fù)蘇在即。考慮到海外海風(fēng)項目的不確定性與訂單交付周期，下調(diào)公司2023-2025年盈利預(yù)測，預(yù)計公司2023-2025年實現(xiàn)歸母凈利潤為6.48/9.47/13.62億元，公司歐洲布局先發(fā)優(yōu)勢明顯，維持“買入”評級。

　　風(fēng)險提示：海外政策變動、海上風(fēng)電項目建設(shè)不及預(yù)期、原材料價格波動、行業(yè)競爭加劇風(fēng)險、公司海外中標(biāo)情況不及預(yù)期、公司產(chǎn)能釋放不及預(yù)期。