華爾街見聞

　　1月日本和中國所持美債均減少超270億美元，開曼群島和沙特各增超50億美元。日本的美債持倉是四個月里首次縮減，重回3月份水平，中國則為連續(xù)第六個月拋售美債，持倉總量連續(xù)四個月創(chuàng)十四年最低。1月海外持有創(chuàng)5月份以來最低，結(jié)束連漲三個月。

　　3月16日周四，美國財政部公布的國際資本流動報告（TIC）顯示，日本在今年1月繼續(xù)位居美國國債的最大海外持有國，但所持美國國債環(huán)比減少285億美元，總量至約1.09萬億美元，為四個月里首度減持美債，脫離8月前值所創(chuàng)的四個月總量高位，重返3月份的持倉水平。

　　中國大陸仍為美債第二大海外持有地，1月所持美債減少273億美元，為連續(xù)第六個月拋售美債持倉，總量至7781億美元，連續(xù)四個月創(chuàng)2009年5月以來的十四年新低，當時的持債水平為7764億美元。

　　歷史數(shù)據(jù)顯示，2019年6月起，日本的美債持倉規(guī)模自2017年5月以來首次超越中國，晉升為美國“最大海外債主”。

　　而日本在今年5月曾減持美債304億美元，創(chuàng)去年2月以來最大月度減持規(guī)模。中國大陸從去年4月起的美債持倉就一直低于1萬億美元，今年3月和4月有所增持，1月的減持規(guī)模較5月至8月每個月均減持超過100億美元翻倍。

　　TIC數(shù)據(jù)還顯示，在前十大美債持倉最多的國家地區(qū)中，1月僅有四個增持美債，總持倉排名第四位的盧森堡增持78億美元為增幅最多，總持倉排名第三位的英國減持292億美元為降幅最多。

　　同時，代表對沖基金興趣的開曼群島1月所持美債增加55億美元，至3148億美元，為連續(xù)第四個月增持，比利時小幅增持3億美元至3170億美元。在前十大“債主”列表之外，沙特1月所持美債增加51億美元，至1171億美元。

　　總體來說，1月份海外持有的美國政府債務總量減少1016億美元，至總量7.61萬億美元，創(chuàng)今年5月份以來最低，打破了連漲三個月的態(tài)勢，但高于去年同期的7.252萬億美元。

　　1月外國對美國跨境投資的TIC總流出額為674億美元，其中，外國私人部門的TIC凈流出額為621億美元，外國官方部門的凈流出額為53億美元。海外對美國長期證券投資組合的總拋售額為17億美元。今年2月的TIC數(shù)據(jù)將于12月19日發(fā)布。

　　這與今年6月美國國會最終達成協(xié)議化解債務上限危機之后，海外的投資資金連續(xù)三個月回流美國資產(chǎn)市場的趨勢形成鮮明反差。

　　華爾街見聞曾提到，此前有一些分析師認為，中國拋售美債可能是為了支持人民幣。還有評論稱，中國持有的美國國債看似減少，實則轉(zhuǎn)向收益率更高的機構(gòu)債。

　　中國1月末外匯儲備從3.1601萬億美元降至3.1151萬美元，較8月末環(huán)比下降450億美元或降幅1.42%，在連增兩個月后又連續(xù)回落了兩個月。國家外匯局稱，今年1月美元指數(shù)上漲，全球金融資產(chǎn)價格總體下跌，匯率折算和資產(chǎn)價格變化等因素綜合作用，當月外匯儲備規(guī)模下降。

　　而在在外匯儲備下降的同時，人民銀行繼續(xù)增持黃金，1月末黃金儲備為7046萬盎司，環(huán)比增加84萬盎司，這也是人民銀行黃金儲備連續(xù)第11個月增加，符合當前國際大趨勢。

　　美國TIC報告是由美國財政部每月公布的國際資本流動數(shù)據(jù)，包括外國購買和出售美國國債、政府債券、企業(yè)債券和公司股票的動向，用以衡量外國對美國債務和資產(chǎn)的需求狀況。

　　今年1月的大類資產(chǎn)變動情況為：美元指數(shù)DXY累漲2.5%，接連升破104至106三道關口。日元兌美元累跌2.6%，接連失守146至149四道關口。離岸人民幣兌美元累跌0.3%或200點，失守7.28和7.29元兩道關口?；鶞?0年期美債收益率漲47個基點，從4.1060%上逼4.58%。

　　有分析稱，由于擔心美國國債供應增加以及美聯(lián)儲為降低通脹而長期維持較高利率，1月份美債收益率大幅上漲。