瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，領(lǐng)展房產(chǎn)基金（00823）2024財(cái)年上半年每單位可分配收入同比減16%，但符合預(yù)期。該行因高息假設(shè)而下調(diào)其目標(biāo)價(jià)9%至53.9港元，仍建議“買(mǎi)入”。 報(bào)告中稱，若撇除供股影響，領(lǐng)展上半年度每基金單位分派應(yīng)升0.4%，其投資物業(yè)的資本化率適度擴(kuò)張；中國(guó)香港、內(nèi)地及海外所有租戶銷(xiāo)售額均已超過(guò)疫前；有效融資成本從3%微升至3.74%，而凈負(fù)債比率維持在18%的健康水準(zhǔn)。該行認(rèn)為，最新公布的業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)影響應(yīng)屬中性，而未來(lái)股價(jià)表現(xiàn)將很大程度上取決于美國(guó)十年期國(guó)債債券收益率的走勢(shì)。 |
