內(nèi)容提要

鋼材：現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，杭州螺紋鋼 HRB400E 20mm 匯總價(jià)收于 3970 元/噸(+20)，上海熱卷 4.75mm 匯總價(jià) 3900 元/噸(+30)，唐山鋼坯 Q235 匯總價(jià) 3570 元/噸(+20)。

近期市場傳聞較多，一是彭博央行降息的新聞，二是路透發(fā)文中國平安將收購碧桂園，三是傳江蘇鋼廠因能耗指標(biāo)用完馬上要減產(chǎn)，后均被證偽，但也反映出市場宏觀情緒偏看漲。

供需方面，北方寒潮降臨，本周螺紋鋼表需下滑，后期需求或進(jìn)入季節(jié)性下滑階段。10 月鋼材出口為 793.9 萬噸，處于偏高水平，預(yù)計(jì)年化 8900+萬噸。供給端鐵水下降，并且預(yù)估下周會(huì)繼續(xù)下降;由于螺紋前期產(chǎn)量偏低，四季度趕工下，建材去庫情況良好，熱卷庫存也在下降，但絕對值同比較高。

總結(jié)來看，基本面雖轉(zhuǎn)弱但宏觀情緒偏看漲，關(guān)注近期公布 10 月各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)短期鋼材價(jià)格震蕩運(yùn)行。

鐵礦：現(xiàn)貨報(bào)價(jià)，普式 62%價(jià)格指數(shù) 126.1 美元/噸(-1)，日照港超特粉 836 元/噸(+4)，PB 粉 964 元/噸(+6)。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國 10 月鐵礦砂及其精礦進(jìn)口 9938.5 萬噸;1-10 月累計(jì)鐵礦砂及其精礦進(jìn)口 97584.2 萬噸，同比增 6.5%。

據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)總量 3069.0 萬噸，環(huán)比減少 75.4 萬噸，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量 2551.8 萬噸，環(huán)比減少 77.3 萬噸。中國 47 港到港總量 2707.4 萬噸，環(huán)比減少 75.4 萬噸，45 港到港總量 2593.1 萬噸，環(huán)比減少 71.0 萬噸。

247家鋼企日均鐵水產(chǎn)量241.4萬噸，環(huán)比降1.33萬噸，進(jìn)口礦日耗 294.34 萬噸，環(huán)比降 1.26 萬噸。近期鋼廠減產(chǎn)范圍擴(kuò)大，預(yù)計(jì)下周鐵水加速下降。

全國 45 個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫存為 11293.41 萬噸，環(huán)比增增加 156.25 萬噸，日均疏港 296.12 萬噸，環(huán)比增加 2.27 萬噸。

總結(jié)來看，近期鋼廠減產(chǎn)增多，鐵礦基本面轉(zhuǎn)弱，繼續(xù)追高空間有限。長遠(yuǎn)來看，鋼材出口保持偏高位，鐵礦石供應(yīng)仍偏緊。

一、市場資訊

1. 自 7 月底以來，10 年期美國國債收益率已攀升逾 100 個(gè)基點(diǎn);債券投資者正在考慮美債收益率是否會(huì)重拾升勢;沃勒指出，高收益率已經(jīng)收緊了金融環(huán)境，可能會(huì)消除進(jìn)一步加息的一些動(dòng)力。美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑曼表示，將密切關(guān)注接下來將要發(fā)布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù);支持了美聯(lián)儲(chǔ) 11 月維持利率不變的決定;繼續(xù)預(yù)計(jì)需要進(jìn)一步加息。

2. 海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，10 月份我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值 3.54 萬億元，月度增速由 6 月起連續(xù) 4 個(gè)月同比下降轉(zhuǎn)為增長 0.9%。其中，出口下降 3.1%，前值降 0.6%;進(jìn)口增 6.4%，前值降 0.9%。

3. 中國 10 月外匯儲(chǔ)備為 3.1012 萬億美元，預(yù)期 31000 億美元，前值 31150.7 億美元。

4. 11 月 7 日，IMF 在對中國經(jīng)濟(jì)評估發(fā)布會(huì)上表示，由于三季度表現(xiàn)高于預(yù)期和中國政府出臺(tái)的一系列財(cái)政措施支持，對今年中國 GDP 增速預(yù)測從 5%上調(diào)至 5.4%。

5. 11 月 7 日，全國主港鐵礦石成交 80.50 萬噸，環(huán)比減 13.1%;237 家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交 14.30 萬噸，環(huán)比減 11.8%。

6. 近期福建省建筑鋼材價(jià)格在供應(yīng)縮減、期螺上漲等因素推動(dòng)下，價(jià)格漲幅持續(xù)高于周邊市場，尤其是線盤資源溢價(jià)更是突出。目前福建市場主流品牌高線資源較螺紋鋼加價(jià) 530-600 元/噸，盤螺資源較螺紋鋼加價(jià) 580-700 元/噸。近兩個(gè)工作日漲幅超 200 元 /噸，盤螺遠(yuǎn)高于周邊廣州市場的 220 元/噸。

7. 本輪降雪對沈陽影響較小，運(yùn)輸基本正常;但黑龍江中東部影響較大，據(jù)調(diào)研了解，煤礦生產(chǎn)基本正常，但個(gè)別洗煤廠受限于運(yùn)輸已停產(chǎn)，停產(chǎn)時(shí)間預(yù)計(jì) 2-4 天。

8. 11 月 6 日，中國 45 港進(jìn)口鐵礦石庫存總量 11237.41 萬噸，環(huán)比上周一增加 93 萬噸， 47 港庫存總量 11925.41 萬噸，環(huán)比增加 55 萬噸。

9. 10 月 30 日-11 月 5 日期間，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫存總量 1130.9 萬噸，較上期下降 28.4 萬噸，目前處于年均值以下水平。

10. 11 月 7 日，40 家獨(dú)立電弧爐建筑鋼材鋼廠平均成本為 3900 元/噸，日環(huán)比增加 16 元/ 噸。平均利潤虧損 39 元/噸，谷電利潤為 60 元/噸。

二、鐵礦&鋼材市場日度監(jiān)測