3月7日，神州數(shù)碼（000034）獲西南證券買入評級，近一個月神州數(shù)碼獲得10份研報關注。

　　研報預計2023-2025年公司EPS分別為1.85元、2.20元、2.57元。研報認為，公司持續(xù)推進“云與信創(chuàng)”戰(zhàn)略，在手訂單充裕，有望實現(xiàn)加速發(fā)展。公司發(fā)布2023年三季度報告，前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入841.6億元，同比減少0.4%，實現(xiàn)歸母凈利潤8.5億元，同比增長24.9%；單三季度實現(xiàn)營業(yè)收入285.5億元，同比增長6.4%，實現(xiàn)歸母凈利潤4.2億元，同比增長43.3%。公司近期中標多項通用型服務器與AI服務器大單，持續(xù)驗證華為生態(tài)中的影響力。此前AI服務器占信創(chuàng)收入的10%，伴隨科技博弈加劇，疊加大模型帶動下游需求爆發(fā)，昇騰系列有望迎來需求高增，公司AI服務器占比有望繼續(xù)提升，帶動毛利結構進一步改善。

　　風險提示：信創(chuàng)產業(yè)推進不及預期、市場競爭加劇、產品研發(fā)進度不及預期、新業(yè)務拓展不及預期等風險。