3月7日，消費電子板塊開盤拉升，朝陽科技（002981.SZ）7天6板。截至當日中午收盤，博碩科技（300951.SZ）漲20%，得潤電子(002055)（002055.SZ）漲10.02%，易德龍(603380)（603380.SH）漲10.01%，利通電子(603629)（603629.SH）漲7.45%。

消息面上，繼華為Mate 60之后，新近發(fā)布的小米14系列手機再次引爆中國智能手機市場，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈加速復(fù)蘇。

科技新品連番亮相

近期，科技大廠們紛紛發(fā)布新品，蘋果、華為、小米等新品接連發(fā)布，消費電子的旺季來臨。

首先是華為率先推出新一代高端手機產(chǎn)品HUAWEI Mate 60，隨即便引發(fā)消費者的搶購，市場關(guān)注度飆升。同時，華為還推出了AITO問界新M7，以及智能手表、智能眼鏡、隔空觸控電視等多個終端產(chǎn)品。

隨后，蘋果召開iPhone 15發(fā)布會，雖然產(chǎn)品銷售情況比較平淡，但蘋果新品的發(fā)布無疑帶給其他品牌一定的壓力。

不久后，小米也發(fā)布了新機型小米14。在競爭壓力下，小米14是提前2個月發(fā)布的。根據(jù)官方數(shù)據(jù)，小米手機14系列在3月1日開啟銷售后也是大賣，是上一代小米13系列銷量的600%。

隨著手機新品的不斷發(fā)布，消費者的購機意愿也得到了充分的調(diào)動。業(yè)內(nèi)人士分析稱，2月安卓手機銷售同比增長15%，目前全產(chǎn)業(yè)鏈都在積極拉貨，預(yù)計將會持續(xù)到春節(jié)之前。

市場有望觸底，部分公司業(yè)績明顯改善

根據(jù)TechInsights的數(shù)據(jù)顯示，2023年第三季度，中國智能手機的出貨量同比下降5%，此前由于消費需求疲軟，出貨量已經(jīng)連續(xù)十個季度出現(xiàn)同比下滑，不過今年第三季度的跌速已經(jīng)穩(wěn)定下來，這表明市場正在觸底。

從第三季度業(yè)績來看，部分消費電子公司的業(yè)績也出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，34家消費電子公司第一季度總利潤為虧損8.7億元，第二季度實現(xiàn)盈利25.9億元，第三季度實現(xiàn)盈利53億元。

值得一提的是，各家公司第三季度的盈利情況得到顯著改善。匯頂科技(603160)第三季度凈利潤環(huán)比大增50倍，歐菲光(002456)第三季度凈利潤也環(huán)比增長11倍。

興森科技表示，之前主要是受到整個市場行情的影響，目前消費電子市場正處于回暖的趨勢中。

覽富財經(jīng)網(wǎng)注意到，華為產(chǎn)業(yè)鏈中有不少公司同時也是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的標的，這些企業(yè)的業(yè)績較為穩(wěn)定，并且在前三季度全部實現(xiàn)了盈利。其中，藍思科技(300433)（300433.SZ）、信維通信(300136)（300136.SZ）、東睦股份(600114)（600114.SH）等公司的第三季度凈利潤環(huán)比增幅均超過100%。

機構(gòu)看好消費電子板塊后續(xù)行情

對于消費電子的復(fù)蘇行情，多家券商都表示非常看好。

長江證券分析師表示，隨著頭部廠商不斷推出科技新品，疊加價格上漲、訂單回暖等因素，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇邏輯得到強化。正如上一輪5G創(chuàng)新周期最開始先由2019年“基建先行”，向2020年“換機周期”加速轉(zhuǎn)變。2023年AI創(chuàng)新周期由光模塊、服務(wù)器的“B端付費”正在向2024年消費電子“C端付費”進行轉(zhuǎn)變。

國金證券表示，消費電子行業(yè)第三季度業(yè)績改善明顯，消費電子的需求正在回暖。AI賦能消費電子，有望帶來新的換機需求，后續(xù)看好AI新技術(shù)驅(qū)動，以及自主可控受益的產(chǎn)業(yè)鏈公司。

國信證券認為，消費電子的備貨旺季已經(jīng)正式拉開序幕，手機面板、存儲、被動件等細分行業(yè)數(shù)據(jù)全面升溫。盡管當前復(fù)蘇信號仍然集中在供給備貨層面，后續(xù)多個促銷旺季的銷售數(shù)據(jù)，以及AI手機、蘋果MR等新品推出所體現(xiàn)的創(chuàng)新和成(002001)長性將成為消費電子行情延續(xù)的關(guān)鍵。