能源研發(fā)中心  智者知幻既離，愚者以幻為真，這市場(chǎng)中聰明的交易者往往賺不到像樣的利潤(rùn)，只有那些大智若愚的人才能賺錢(qián)！聰明的人試圖戰(zhàn)勝市場(chǎng)，試圖每時(shí)每刻都從市場(chǎng)中淘金，而智者知道機(jī)會(huì)是稀缺的，唯有耐心等待才能獲得成功，對(duì)市場(chǎng)時(shí)刻保持敬畏，永遠(yuǎn)都不敢越雷池半步，守靜無(wú)為，棄欲絕念，輕倉(cāng)跟隨！  油價(jià)再一次日內(nèi)沖高回落，延續(xù)了支撐區(qū)域拉鋸的走勢(shì)，雖然周日沙特、俄羅斯宣布12月份繼續(xù)執(zhí)行自愿減產(chǎn)政策，但對(duì)油價(jià)的提振仍然是較為有限，原油市場(chǎng)士氣仍較為低迷。從目前原油市場(chǎng)的影響因素來(lái)看，低庫(kù)存及歐佩克+延長(zhǎng)減產(chǎn)策略限制油價(jià)回調(diào)空間，但是資金對(duì)油價(jià)追漲意愿不足，10月初油價(jià)的急跌就開(kāi)始顯示投資者對(duì)油價(jià)后市預(yù)期轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎，隨后巴以沖突的出現(xiàn)影響了油價(jià)運(yùn)行節(jié)奏，油價(jià)一度反彈9美元，但隨著該地緣事件對(duì)油價(jià)影響逐漸被市場(chǎng)消化，地緣溢價(jià)基本完成回吐，原油市場(chǎng)從樂(lè)觀逐漸轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎的變化仍然非常清晰，近期投機(jī)凈多頭寸持續(xù)回落也進(jìn)一步印證了投資者對(duì)油價(jià)后市判斷并不樂(lè)觀。 另外最近2個(gè)交易日值得關(guān)注的變化是SC原油走勢(shì)明顯弱于布倫特等海外市場(chǎng)，尤其是周一夜盤(pán)SC原油出現(xiàn)了大幅增倉(cāng)下跌的情況，其表現(xiàn)明顯弱于同期外盤(pán)表現(xiàn)，這是今年以來(lái)少見(jiàn)的局面，導(dǎo)致出現(xiàn)這一現(xiàn)象的原因一方面是近期國(guó)內(nèi)煉油利潤(rùn)收縮明顯，煉廠開(kāi)工率及原油加工量回落，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)情緒低落有關(guān)。另一方面美元大幅走弱，同期人民幣走強(qiáng)，匯率因素也是推動(dòng)了跨市場(chǎng)油價(jià)漲跌幅差異的重要原因?？傮w來(lái)看原油市場(chǎng)士氣低落，上漲驅(qū)動(dòng)不足，但暫時(shí)還是很難改變油價(jià)高位震蕩格局，預(yù)計(jì)接下來(lái)一段時(shí)間油價(jià)仍將保持高波動(dòng)，行情仍易反復(fù)，注意節(jié)奏把握。 每日動(dòng)態(tài) 【1】WTI主力原油期貨收漲0.31美元，漲幅0.39%，報(bào)80.82美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.29美元，漲幅0.34%，報(bào)85.18美元/桶；INE原油期貨收跌1.57%，報(bào)639.6元。 【2】美元指數(shù)漲幅0.22%，報(bào)105.28；港交所美元兌人民幣跌幅0.6%，報(bào)7.2595；美國(guó)十年期國(guó)債跌幅0%，報(bào)108.25；道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲幅0.1%，報(bào)34095.86。 近期要聞 【1】上月伊朗石油流量大幅下降 一家分析油輪移動(dòng)衛(wèi)星圖像的公司提供的數(shù)據(jù)顯示，伊朗10月的石油出口量連續(xù)第二個(gè)月下降。上月該國(guó)每天裝載143萬(wàn)桶原油和凝析油，這比9月減少了19.4萬(wàn)桶/日，是7月份以來(lái)的最低水平。在10月份出現(xiàn)下降之前，9月的降幅略小，為16.2萬(wàn)桶/日。而在此前8月，伊朗石油出口量激增，這表明盡管制裁本應(yīng)限制伊朗石油出口量，但美國(guó)對(duì)允許伊朗石油出口量增加的態(tài)度更加寬松。不過(guò)有知情人士早在9月份就表示，隨著夏季結(jié)束，亞洲需求減弱，伊朗今年的出口量可能已經(jīng)見(jiàn)頂。 【2】沙特能源部宣布將在12月繼續(xù)自愿減產(chǎn)100萬(wàn)桶/日 據(jù)沙特通訊社，沙特能源部官方消息人士宣布，沙特將繼續(xù)自愿減產(chǎn)100萬(wàn)桶/日，該減產(chǎn)計(jì)劃于2023年7月開(kāi)始實(shí)施，現(xiàn)延長(zhǎng)至2023年12月底。因此，沙特在2023年12月的產(chǎn)量將約為900萬(wàn)桶/日。該消息人士表示，將在下個(gè)月對(duì)這一自愿減產(chǎn)決定進(jìn)行審查，考慮延長(zhǎng)減產(chǎn)、深化減產(chǎn)或增產(chǎn)。消息人士還指出，此次減產(chǎn)是沙特此前于2023年4月宣布的自愿減產(chǎn)的補(bǔ)充，該減產(chǎn)將持續(xù)到2024年12月底。消息人士證實(shí)，這次額外的自愿減產(chǎn)是為了加強(qiáng)歐佩克成員國(guó)的預(yù)防性舉措，旨在支持石油市場(chǎng)的穩(wěn)定和平衡。 俄羅斯副總理諾瓦克周日表示，按照此前宣布的，俄羅斯將繼續(xù)每天自愿減少30萬(wàn)桶原油供應(yīng)和石油產(chǎn)品出口，直到2023年12月底。俄羅斯已經(jīng)同意進(jìn)行兩次單獨(dú)的石油供應(yīng)削減，4月份，它決定在2024年底之前將原油日產(chǎn)量減少50萬(wàn)桶，而8月份，它表示將在今年年底之前將出口量減少30萬(wàn)桶。根據(jù)諾瓦克的說(shuō)法，俄羅斯將在下個(gè)月考慮是深化自愿削減出口還是增加產(chǎn)量。 【3】制裁放松后，委內(nèi)瑞拉正與油田公司談判以提高產(chǎn)量 據(jù)知情人士透露，在美國(guó)放松對(duì)委內(nèi)瑞拉的制裁后，委內(nèi)瑞拉國(guó)有石油公司PDVSA正在與當(dāng)?shù)睾屯鈬?guó)油田公司進(jìn)行談判，以租用設(shè)備和服務(wù)，使其能夠恢復(fù)低迷的產(chǎn)量。10月，美國(guó)財(cái)政部解除了對(duì)委內(nèi)瑞拉的一些與石油有關(guān)的制裁，以回應(yīng)委內(nèi)瑞拉政府和反對(duì)派達(dá)成的選舉協(xié)議。不過(guò)消息人士稱(chēng)，由于在反對(duì)派總統(tǒng)初選的爭(zhēng)論中，許可證不再續(xù)期的風(fēng)險(xiǎn)增大，PDVSA的當(dāng)務(wù)之急是尋找石油服務(wù)公司，重新啟用存放在委內(nèi)瑞拉或因缺乏零件而閑置的鉆井平臺(tái)。一些消息人士稱(chēng)，委內(nèi)瑞拉官員已向小型私人石油承包商提出建議，讓其運(yùn)營(yíng)PDVSA的一些油田，以扭轉(zhuǎn)原油產(chǎn)量枯竭的局面。      以上圖表數(shù)據(jù)來(lái)源文華財(cái)經(jīng) IFIND 海通期貨投資咨詢(xún)部 |
