3月6日，金力永磁（300748）獲中原證券（601375）增持評(píng)級(jí)，近一個(gè)月金力永磁獲得9份研報(bào)關(guān)注。

　　研報(bào)預(yù)計(jì)公司2023/2024/2025年?duì)I業(yè)收入分別為73.10/100.24/130.69億元，2023/2024/2025年歸母凈利潤(rùn)分別為6.98/10.21/13.65億元，預(yù)計(jì)公司2023/2024/2025年全面攤薄后的EPS分別為0.52元/0.76元/1.02元。研報(bào)認(rèn)為，受到稀土價(jià)格大幅波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素影響，公司前三季度業(yè)績(jī)受到一定沖擊。但公司管理層及時(shí)采取應(yīng)對(duì)策略，及時(shí)調(diào)整為更為謹(jǐn)慎的稀土原材料采購(gòu)和庫(kù)存策略，同時(shí)持續(xù)加大研發(fā)投入，優(yōu)化配方，實(shí)現(xiàn)降本增效。公司進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，產(chǎn)能規(guī)劃逐步推進(jìn)。預(yù)計(jì)隨著未來(lái)公司新建產(chǎn)能的建成和釋放，公司營(yíng)收和盈利會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)；目前公司估值水平相對(duì)合理，結(jié)合行業(yè)發(fā)展前景及公司行業(yè)地位，維持公司“增持”投資評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：（1）美聯(lián)儲(chǔ)加息超預(yù)期；（2）國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)下行；（3）地緣政治沖突加??；（4）行業(yè)政策變化；（5）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；（6）原材料價(jià)格大幅波動(dòng)；（7）下游需求不及預(yù)期；（8）公司產(chǎn)能供給不及預(yù)期。