【原油】

2月份美國(guó)增加了15萬(wàn)個(gè)非農(nóng)就業(yè)崗位，市場(chǎng)原先預(yù)期18萬(wàn)，前值29.7萬(wàn)。美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)延續(xù)了一年來(lái)的疲軟趨勢(shì)，失業(yè)率在連續(xù)數(shù)月徘徊在歷史低點(diǎn)附近后小幅上升至3.9%;

克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示，截止3月3日的一周，美國(guó)在線鉆探油井?dāng)?shù)量496座，為2022年1月以來(lái)最低，比前周減少8座;比去年同期減少117座;數(shù)據(jù)顯示，2月份俄羅斯成品油出口量日均212萬(wàn)桶，為17個(gè)月來(lái)的低點(diǎn)，低于3月份的戰(zhàn)后高點(diǎn)每日300萬(wàn)桶，環(huán)比下降19萬(wàn)桶，俄羅斯能源部周五表示，預(yù)計(jì)3月份俄羅斯原油和成品油出口量將比5-6月的平均水平下降逾30萬(wàn)桶。

評(píng)：盡管中東局勢(shì)仍然緊張，然而沖突尚未蔓延到中東產(chǎn)油地區(qū)，石油市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)政策和需求前景預(yù)測(cè)。整體上，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走軟可能令美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者松了一口氣，但這對(duì)原油構(gòu)成了壓力，經(jīng)濟(jì)疲軟意味著需求疲軟。在中期因素限制下，短期下跌空間預(yù)計(jì)也不大。短期震蕩偏弱對(duì)待。

【黃金】

美國(guó)勞工部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2月新增非農(nóng)就業(yè)15萬(wàn)人，為2022年以來(lái)第二低，預(yù)期為18萬(wàn)，1月新增就業(yè)人數(shù)由33.6萬(wàn)人下修至29.7萬(wàn)人，8月份也被大幅下調(diào)6.2萬(wàn)人至16.5萬(wàn)人。2月失業(yè)率反彈至3.9%，升至近兩年新高，預(yù)期為持平于3.8%。

評(píng)：美國(guó)非農(nóng)不及預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期增加，美元指數(shù)下行，利多貴金屬。另外，巴以沖突再現(xiàn)波瀾，布林肯及拜登再次拜訪以色列，地緣政治對(duì)貴金屬存在支撐。由于美元指數(shù)大幅走弱，人民幣大幅升值，利空滬金。滬金短期震蕩偏多，長(zhǎng)期依然看多。2402主力合約下方支撐位478附近。

【生豬】

截止到上周五，生豬均價(jià)14.94元/公斤，下跌0.17元/公斤，外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)-331.34元/頭，下降65.9元/頭，自繁自養(yǎng)養(yǎng)殖利潤(rùn)-137.05元/頭，下降60.42元/頭，周度屠宰開(kāi)工率28.67%，下降0.19%。

評(píng)：北方降溫，周末多地受雨雪影響，散戶出欄積極性一般，集團(tuán)場(chǎng)順勢(shì)拉漲。年底仍存旺季預(yù)期，供需博弈強(qiáng)化，操作建議：低多01合約或者做價(jià)差1-3正套。產(chǎn)業(yè)持續(xù)關(guān)注套保機(jī)會(huì)。

【棕櫚油】

據(jù)彭博調(diào)查顯示，預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞2024年3月棕櫚油庫(kù)存為259萬(wàn)噸，較1月增長(zhǎng)12%;預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞2024年3月棕櫚油產(chǎn)量為189萬(wàn)噸，較1月增長(zhǎng)3.3%;預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞2024年3月棕櫚油出口量為130萬(wàn)噸，較1月增長(zhǎng)8.3%。

評(píng)：印尼2024年將繼續(xù)實(shí)施4:1出口銷售配比政策，提振馬棕價(jià)格，對(duì)棕櫚油提供價(jià)格支撐。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨方面，由于近月買船增加及棕櫚油月度進(jìn)口量保持，市場(chǎng)供應(yīng)壓力較大，終端下游觀望，成交清淡。短期行情寬幅震蕩，操作建議區(qū)間操作為主。重點(diǎn)關(guān)注馬來(lái)西亞2月1-31日MPOA馬棕油產(chǎn)量預(yù)估。