2024年4月2日，溯聯(lián)股份（301397）獲首創(chuàng)證券（601136）買(mǎi)入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月溯聯(lián)股份獲得3份研報(bào)關(guān)注。

　　首創(chuàng)證券預(yù)計(jì)溯聯(lián)股份2023年至2025年?duì)I收分別為10.3億元、13.4億元、17.5億元，而對(duì)應(yīng)的歸母凈利潤(rùn)則為1.9億元、2.4億元、3.1億元。研報(bào)認(rèn)為，溯聯(lián)股份在23Q3利潤(rùn)率下滑，但預(yù)計(jì)四季度毛利率有望修復(fù)。此外，公司新客戶(hù)的加入以及新的排放標(biāo)準(zhǔn)的接入有望為公司提供新的盈利空間。此外，公司在原材料應(yīng)用和生產(chǎn)工藝上進(jìn)行了大量的技術(shù)儲(chǔ)備，這將有助于滿足國(guó)7排放標(biāo)準(zhǔn)的汽車(chē)燃油系統(tǒng)管路及其核心零部件的生產(chǎn)能力需求，這也是公司業(yè)績(jī)提升的一個(gè)重要因素。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲，產(chǎn)能爬坡不及預(yù)期，客戶(hù)拓展不及預(yù)期，新能源汽車(chē)銷(xiāo)售不及預(yù)期。