3月2日，恒瑞醫(yī)藥（600276）獲西南證券買入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月恒瑞醫(yī)藥獲得11份研報(bào)關(guān)注。

　　研報(bào)預(yù)計(jì)公司2023-2025年歸母凈利潤(rùn)分別為45.2/51.7/63.6億元，對(duì)應(yīng)PE為68X/59X/48X。研報(bào)認(rèn)為，創(chuàng)新藥占比不斷提升，創(chuàng)新升級(jí)加速，創(chuàng)新藥國(guó)際化即將迎來(lái)質(zhì)變，仍然是國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥投資首選。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：仿制藥集中采購(gòu)降價(jià)、藥品研發(fā)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期、里程碑付款金額存在不確定性等風(fēng)險(xiǎn)。