3月1日,萬達(dá)電影(002739)獲國海證券買入評級(jí),近一個(gè)月萬達(dá)電影獲得2份研報(bào)關(guān)注。 研報(bào)預(yù)計(jì)2023-2025年公司歸母凈利潤分別為12.12/15.16/16.78億元,對應(yīng)EPS為0.56/0.70/0.77元,PE為22.43/17.94/16.21X。研報(bào)認(rèn)為,公司作為國內(nèi)影院投資行業(yè)龍頭,票房市占率穩(wěn)步提升,且布局電影全產(chǎn)業(yè)鏈,豐富電影儲(chǔ)備有望帶來業(yè)績彈性。2023年暑期檔票房創(chuàng)歷史新高,帶動(dòng)公司電影放映及非票業(yè)務(wù)大幅增長。 風(fēng)險(xiǎn)提示:票房恢復(fù)不及預(yù)期、電影開發(fā)進(jìn)程不及預(yù)期、票房表現(xiàn)不及預(yù)期、成本控制不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、人才流失、線下消費(fèi)需求不及預(yù)期、資產(chǎn)減值、估值中樞下移、大股東相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。 |