3月1日，寶立食品（603170）獲中郵證券買(mǎi)入評(píng)級(jí)，近一個(gè)月寶立食品獲得5份研報(bào)關(guān)注。

　　研報(bào)預(yù)計(jì)公司2023-2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收24.77/30.02/36.16億元，同比增長(zhǎng)21.62%/21.19%/20.45%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.91/3.31/4.15億元，同比增長(zhǎng)34.90%/13.94%/25.34%，對(duì)應(yīng)EPS為0.73/0.83/1.04元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PE為27x/24x/19x。研報(bào)認(rèn)為，公司下游西式快餐連鎖快速?gòu)?fù)蘇后持續(xù)帶動(dòng)公司復(fù)調(diào)業(yè)務(wù)需求增長(zhǎng)，同時(shí)第二第三成長(zhǎng)曲線輕烹、飲品配料下游客戶群體逐漸打開(kāi)，疊加公司明年新增產(chǎn)能的逐步落地，未來(lái)有望承接更多頭部客戶需求，以及開(kāi)拓腰部客戶帶來(lái)增量。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：食品安全風(fēng)險(xiǎn)，原材料成本上漲風(fēng)險(xiǎn)，客戶拓展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)能進(jìn)度不及預(yù)期等風(fēng)險(xiǎn)。