《金證研》北方資本中心 貳捌*DL/作者 夕山 映蔚/風控

作為服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地，北交所截至2025年5月30日已聚集超130家專精特新“小巨人”企業(yè)，占北交所總市值的逾50%。而山東佳能科技股份有限公司（以下簡稱“佳能科技”）由原集體股份合作制企業(yè)淄博佳能石化機械(000852)有限公司整體變更設立，同樣系國家級專精特新“小巨人”，也向北交所發(fā)起沖擊。

申報上市背后，佳能科技稱一名董事離任時間為2022年8月，而官宣顯示該董事卸任時間為2023年5月。另一方面，佳能科技簽署于2024年10月31日招股書披露的2021-2022年應收賬款周轉率與存貨周轉率，或與更正后的年報信披“對不上”。且佳能科技稱員工持股平臺的合伙人均為其員工，而已離職的兩名監(jiān)事仍在員工平臺持股。信披異象背后，2024年5月，佳能科技因前期會計差錯更正事項遭監(jiān)管口頭警示。

1.1 招股書披露原董事尹連兵于2022年8月離任，而官宣顯示董事變更時間為2023年5月

據(jù)佳能科技簽署于2024年10月31日的招股說明書（以下簡稱“簽署于2024年10月31日的招股書”），尹連兵曾擔任佳能科技的董事，并于2022年8月離任。

而據(jù)市場監(jiān)督管理局數(shù)據(jù)，2023年5月16日，董事、監(jiān)事等高級管理人員進行變更，尹連兵不再擔任佳能科技的董事。

即佳能科技在簽署于2024年10月31日的招股書中披露的原董事尹連兵離任時間為2022年8月，而市場監(jiān)督管理局披露的變更時間為2023年5月16日。

1.2 佳能科技稱員工持股平臺的合伙人均為其員工，而已離職的兩名監(jiān)事仍在員工平臺持股

據(jù)簽署于2024年10月31日的招股書，截至簽署日，淄博佳能投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“佳能投資”）為佳能科技員工持股平臺，各合伙人均為佳能科技的員工。

截至簽署日2024年10月31日，焦念國、孫楠楠在員工持股平臺佳能投資出資額分別為6.5萬元、13萬元，出資比例分別為2.91%、5.82%。

2023年12月，佳能科技監(jiān)事焦念國辭去職務，2024年1月，監(jiān)事孫楠楠辭去職務。

即是說，截至2024年10月31日，原監(jiān)事焦念國與孫楠楠已離職，卻在員工持股平臺持股。

2024年5月，佳能科技收警示函。

1.3 2024年5月，因前期會計差錯更正事項遭監(jiān)管口頭警示

據(jù)簽署于2024年10月31日的招股書，2024年5月30日，佳能科技及董事長楊立勇、財務負責人滕艷芳因前期會計差錯更正事項，被全國股轉公司采取口頭警示的自律監(jiān)管措施。

此外，佳能科技或現(xiàn)財務數(shù)據(jù)“打架”。

1.4 關于2021-2022年的應收賬款周轉率和存貨周轉率，招股書與更正后年報披露的數(shù)據(jù)或對不上

據(jù)簽署于2024年10月31日的招股書，2021-2023年及2024年1-6月，佳能科技的應收賬款周轉率分別為2.38、1.95、1.83、0.98，同期，其存貨周轉率分別為4.91、3.69、2.58、1.59。

據(jù)佳能科技發(fā)布于2024年4月28日的2021-2022年年報（更正后）、2023年年報及發(fā)布于2024年9月12日的2024年半年報（更正后），2021-2023年及2024年1-6月，佳能科技應收賬款周轉率分別為204.51%、146.2%、182.98%、96.96%，同期存貨周轉率分別為492.62%、417.26%、258.06%、162.65%。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究，為統(tǒng)一應收賬款率與存貨周轉率單位，統(tǒng)一按照未乘以100%的數(shù)值計算。關于2021-2022年的應收賬款周轉率和存貨周轉率，佳能科技簽署日為2024年10月31日的招股書，與同年4月更正的年報披露數(shù)據(jù)或“對不上”。

需要指出的是，報告期內(nèi)，佳能科技合并報表范圍并未發(fā)生變化。

1.5 合并報表范圍及重大會計政策變更等，或未對前述數(shù)據(jù)“打架”產(chǎn)生影響

據(jù)簽署于2024年10月31日的招股書，佳能科技持有山東旺泰科技有限公司100%的股權，并將其納入合并報表范圍。2021-2023年及2024年1-6月，合并財務報表范圍未發(fā)生變化。

此外，就2021-2023年及2024年1-6月的會計政策變更方面，2021年1月1日起，佳能科技執(zhí)行經(jīng)修訂的《企業(yè)會計準則第21號――租賃》，2021年1月26日起，其執(zhí)行財會[2021]1號，施行財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則解釋第14號》。2021年12月30日起，佳能科技執(zhí)行財會[2021]35號，施行財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則解釋第15號》。2022年12月13日起，佳能科技執(zhí)行財會[2022]31號，施行財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則解釋第16號》。

據(jù)佳能科技發(fā)布于2024年9月12日的《佳能科技前期會計差錯更正公告》，佳能科技對2024年半年度財務報表的比較期2023年1-6月的相關數(shù)據(jù)前期會計差錯進行更正。調(diào)整的事項包括增加佳能科技2023年上半年營業(yè)收入和對應的應收賬款，減少了發(fā)出商品；調(diào)整費用跨期及成本費用重分類，調(diào)整2023年上半年未分配利潤、應付賬款、應付職工薪酬等科目；對客戶經(jīng)營信息和信用狀況進行了重點核查，補提信用減值損失，對該前期差錯采用追溯重述法進行更正。

據(jù)佳能科技發(fā)布于2024年4月29日的《佳能科技前期會計差錯更正公告》，佳能科技根據(jù)《企業(yè)會計準則第28號――會計政策、會計估計變更和差錯更正》等文件對2021、2022年度財務報表進行更正。具體為佳能科技對跨期收入進行調(diào)整，對跨期收入調(diào)整后影響到的報表項目壞賬準備、資產(chǎn)減值損失等進行了調(diào)整，對現(xiàn)金流量表進行重新編制。

可以看出，上述2021-2022年報已經(jīng)過前期會計差錯變更?；谏鲜銮樾?，合并范圍變更、會計政策變更及會計差錯調(diào)整，或未對佳能科技2021-2023年及2024年1-6月應收賬款周轉率與存貨周轉率產(chǎn)生影響。

1.6 結語

此番上市，佳能科技稱，其從制度層面有效地保障了投資者能夠及時、準確、完整地獲取公司信息。而這背后，招股書披露原董事尹連兵于2022年8月離任，而市場監(jiān)督管理局顯示董事變更時間為2023年5月。此外，佳能科技稱，其員工持股平臺佳能投資各合伙人均為佳能科技的員工，而截至2024年10月31日，原監(jiān)事焦念國與孫楠楠已離職，卻在員工持股平臺佳能投資持股。值得注意的是，關于2021-2022年的應收賬款周轉率和存貨周轉率，招股書與更正后年報披露的數(shù)據(jù)或“對不上”。基于上述異象，佳能科技的信息披露現(xiàn)疑云。

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