2月31日，建設銀行（601939）獲中銀證券（601696）增持評級，近一個月建設銀行獲得5份研報關注。

　　研報預計2023/2024/2025年EPS1.30/1.34/1.46元，目前股價對應2023/2024年PB為0.53x/0.47x。研報認為，建設銀行前3季度歸母凈利潤同比增長3.1%，盈利增速放緩，營收同比下降1.3%，息收入同比負增，手續(xù)費持平，其他非息快增，較為積極。公司盈利能力大行最優(yōu)，在外部環(huán)境偏弱，財務表現(xiàn)仍凸顯公司極強的業(yè)務韌性和強大競爭力。公司2023PB0.53X，股息率6.34%，估值低股息高，維持增持評級。

　　風險提示：經(jīng)濟下行導致資產(chǎn)質量惡化超預期、金融監(jiān)管超預期。